BV1WV7B6fESY · 请不要叫我梁同学1 00:00:00,000 --> 00:00:00,400 大家好 2 00:00:00,400 --> 00:00:01,480 欢迎回到我的节目 3 00:00:01,480 --> 00:00:03,879 让我们一起来复盘今天的这个美股市场 4 00:00:03,879 --> 00:00:06,259 我个人认为真的是有点儿意思 5 00:00:06,259 --> 00:00:09,439 让我带大家一起按照顺序捋一捋 6 00:00:09,439 --> 00:00:11,160 现在市场的这个状态 7 00:00:11,160 --> 00:00:14,599 如果我们先看今天的这个表现市场地图的话 8 00:00:14,599 --> 00:00:16,940 你能非常明显的看到一个特征 9 00:00:16,940 --> 00:00:20,120 那就是说这个整体的市场呢其实没有那么的差 10 00:00:20,120 --> 00:00:24,960 但是这些大市值的科技股真的是变成了重灾区 11 00:00:24,960 --> 00:00:26,519 苹果跌了6% 12 00:00:26,519 --> 00:00:28,000 微软3.4% 13 00:00:28,000 --> 00:00:28,660 英伟达 14 00:00:28,660 --> 00:00:30,379 谷歌tesla meta 15 00:00:30,379 --> 00:00:31,379 它全都在跌 16 00:00:33,399 --> 00:00:38,069 所谓的HYPERSCALERS全都在齐刷刷的去往下走 17 00:00:38,069 --> 00:00:39,329 那这是为什么呢 18 00:00:39,329 --> 00:00:42,588 我们就得把时间调回到昨天晚上 19 00:00:42,588 --> 00:00:44,399 mu的财报出来之后 20 00:00:44,399 --> 00:00:46,759 我们现在看到的是mu的走势图 21 00:00:46,759 --> 00:00:49,039 首先说就像我们前几天讲的一样 22 00:00:49,039 --> 00:00:51,979 他直接存储股票的这个趋势呢 23 00:00:51,979 --> 00:00:53,219 虽然有一些震荡 24 00:00:53,219 --> 00:00:56,359 但是这个趋势依旧是一个上涨的趋势 25 00:00:56,359 --> 00:00:59,920 包括我们那天在看韩国的这个ETF的时候 26 00:00:59,920 --> 00:01:00,840 也讲到过 27 00:01:00,840 --> 00:01:05,478 现在趋势的发展依旧是牛的这样的一种发展 28 00:01:05,478 --> 00:01:07,578 那韩国又是这个存储方面 29 00:01:07,578 --> 00:01:10,250 这一次的这个领先扛旗者 30 00:01:10,250 --> 00:01:13,950 那到了昨天晚上mu这个财报出来之后 31 00:01:13,950 --> 00:01:16,090 扭转了整体存储方面 32 00:01:16,090 --> 00:01:19,180 因为SK哈那前几天出现的那种回调 33 00:01:19,180 --> 00:01:22,099 让这个所谓的给这个大盘指数呢 34 00:01:22,099 --> 00:01:24,599 基本上也是来了一个救命的药 35 00:01:24,599 --> 00:01:28,769 他扭转了前两三天这种下跌的一个趋势 36 00:01:28,769 --> 00:01:31,280 但是呢这就让这些还hyper scaler 37 00:01:31,280 --> 00:01:32,540 非常非常的难受 38 00:01:32,540 --> 00:01:35,359 因为这个里面的关系是HYPERSCALER 39 00:01:35,359 --> 00:01:36,469 在这张图上 40 00:01:36,469 --> 00:01:40,209 红色的这个线他是给钱的这个人对吧 41 00:01:40,209 --> 00:01:41,519 写支票的这个人 42 00:01:41,519 --> 00:01:44,480 这个绿色的线呢是收支票的这些人 43 00:01:44,480 --> 00:01:47,700 就比如说我们刚才提到的mu这样的一类股票 44 00:01:47,700 --> 00:01:49,319 在昨天的财报会议中 45 00:01:49,319 --> 00:01:51,099 mu的管理层还讲到 46 00:01:51,099 --> 00:01:53,620 现在对于存储方面的需求 47 00:01:53,620 --> 00:01:56,180 可能未来的几年都看不到一个 48 00:01:56,180 --> 00:01:57,980 特别好的解决方式 49 00:01:57,980 --> 00:01:59,980 他们也跟这些HYPERSCALER 50 00:01:59,980 --> 00:02:01,509 这些比较重要的客户 51 00:02:01,509 --> 00:02:04,989 签了一些多年的这样的一种合同对吧 52 00:02:04,989 --> 00:02:07,099 相信这个点大家都已经听到了 53 00:02:07,099 --> 00:02:11,159 那这个点就让整体的HYPERSCALER非常的难受 54 00:02:11,159 --> 00:02:14,539 因为现在的这个话题是在于说我们以前也讲过 55 00:02:14,539 --> 00:02:15,740 现在的这个话题 56 00:02:15,740 --> 00:02:19,769 在于说你们这些HYPERSCALER花了这么多钱好 57 00:02:19,769 --> 00:02:24,729 那请拿出成绩给我看到了现在这种情况 58 00:02:24,729 --> 00:02:27,710 市场在成英法这些HYPERSCALER 59 00:02:27,710 --> 00:02:30,310 刚才我们看到这些大市值的科技股 60 00:02:30,310 --> 00:02:32,810 它目前还没有什么巨大的那种 61 00:02:32,810 --> 00:02:35,120 盈利上的增长出现 62 00:02:35,120 --> 00:02:38,680 所以市场逐渐进入了一个惩罚大科技的 63 00:02:38,680 --> 00:02:40,169 这样的一种情况 64 00:02:40,169 --> 00:02:42,050 这也是为什么在这张图上 65 00:02:42,050 --> 00:02:44,909 我们看到了这两种分化的走势 66 00:02:44,909 --> 00:02:49,000 然后也衍生出了一个现在这种做空红色线 67 00:02:49,000 --> 00:02:52,149 做多绿色线的这样的一种配对交易 68 00:02:52,149 --> 00:02:54,288 在市场里面它已经出现了 69 00:02:54,288 --> 00:02:56,769 我个人认为真的是非常有意思 70 00:02:56,769 --> 00:03:00,620 有一点点那种蛇吃蛇的这样的一个感觉 71 00:03:00,620 --> 00:03:02,360 因为这些花钱的人 72 00:03:02,360 --> 00:03:04,719 我就在想他们这些花钱的人 73 00:03:04,719 --> 00:03:07,639 到底能忍受自己的原材料 74 00:03:07,639 --> 00:03:10,949 或者说他购入的这个成本越来越高 75 00:03:10,949 --> 00:03:12,030 越来越高的情况 76 00:03:12,030 --> 00:03:14,509 到底能忍到一个什么时候 77 00:03:14,509 --> 00:03:15,719 因为大家别忘了 78 00:03:15,719 --> 00:03:17,539 就像我们普通人一样对吧 79 00:03:17,539 --> 00:03:20,319 我们普通人去升级自己的东西 80 00:03:20,319 --> 00:03:21,379 做这些投资 81 00:03:21,379 --> 00:03:25,469 买这些东西是为了有一个更好的效果 82 00:03:25,469 --> 00:03:27,960 包括这些HYPERSCALER也是这样的 83 00:03:27,960 --> 00:03:29,479 他们去投资AI 84 00:03:29,479 --> 00:03:30,560 去投资基建 85 00:03:30,560 --> 00:03:33,099 去增大自己的capital expenditure 86 00:03:33,099 --> 00:03:35,780 他们的目的当然是为了自己好了 87 00:03:35,780 --> 00:03:38,539 增加未来自己的这个盈利能力 88 00:03:38,539 --> 00:03:41,699 所以说就让我想到他们能忍多久呢 89 00:03:41,699 --> 00:03:44,379 因为现在这些硬件方面的东西 90 00:03:44,379 --> 00:03:48,169 已经吃到了他们的这个成本当中呢 91 00:03:48,169 --> 00:03:50,240 变成了一个非常大的问题 92 00:03:50,240 --> 00:03:54,439 这个是目前AI这个产业链当中的一条故事线 93 00:03:54,439 --> 00:03:58,240 那我们再来讲到今天经济方面的故事线 94 00:03:58,240 --> 00:04:01,599 在今天08:30呢出来了这个P4E 95 00:04:01,599 --> 00:04:05,280 我们今天看到的头条PCE是4.1 96 00:04:05,280 --> 00:04:07,240 超于上一次的3.8 97 00:04:07,240 --> 00:04:09,889 符合4.1的这样的一个预期 98 00:04:09,889 --> 00:04:13,810 我们这一次看到的核心PCEE是3.4 99 00:04:13,810 --> 00:04:15,250 这边的这两个数字呢 100 00:04:15,250 --> 00:04:17,730 如果我给你们打开这个headline去看的话 101 00:04:17,730 --> 00:04:20,879 你能发现现在出现的这个4.1 102 00:04:20,879 --> 00:04:23,339 是这几年时间来讲吧 103 00:04:23,339 --> 00:04:25,170 最高的一个时候了 104 00:04:25,170 --> 00:04:28,310 明显通胀现在是这一篮子数据出来 105 00:04:28,310 --> 00:04:30,290 表示的是一个反弹的 106 00:04:30,290 --> 00:04:32,949 上涨的这样的一种通胀环境 107 00:04:32,949 --> 00:04:34,910 那这样的一个通胀环境 108 00:04:37,910 --> 00:04:40,769 比如说我拿这个max etf来讲 109 00:04:40,769 --> 00:04:44,290 他这种你这个ETF里面包括的公司吧 110 00:04:44,290 --> 00:04:45,709 像苹果对吧 111 00:04:45,709 --> 00:04:46,798 像微软 112 00:04:46,798 --> 00:04:48,519 像这样的一类东西 113 00:04:48,519 --> 00:04:52,209 现在是被视为long duration assets 114 00:04:52,209 --> 00:04:55,490 为什么要讲他们是lauration assets呢 115 00:04:55,490 --> 00:04:59,129 因为他们的投资从今天的这个投资到 116 00:04:59,129 --> 00:05:00,639 他们看到回报 117 00:05:00,639 --> 00:05:04,699 是一个非常长的这样的一种时间跨度 118 00:05:04,699 --> 00:05:06,860 那在这个时间跨度里面 119 00:05:06,860 --> 00:05:11,540 利率对于它的盈就会有一个复利的情况出现 120 00:05:11,540 --> 00:05:15,139 就跟我们的房贷其实是一样的一个逻辑 121 00:05:15,139 --> 00:05:19,870 你投资时长的长度决定了你的折现利率 122 00:05:19,870 --> 00:05:22,870 到了最后是一个什么样的future value 123 00:05:22,870 --> 00:05:24,389 或者说你未来的现金流 124 00:05:24,389 --> 00:05:27,399 折现到现在是一个什么的present value 125 00:05:27,399 --> 00:05:31,240 这里面的这个discount rate就跟现在的利率有关 126 00:05:31,240 --> 00:05:32,579 那这个利率呢 127 00:05:32,579 --> 00:05:36,319 又跟我们今天看到的PCE这样的东西有关 128 00:05:36,319 --> 00:05:38,660 但是有意思的一个点就在于这样 129 00:05:38,660 --> 00:05:40,740 今天的这个PCE出来之后 130 00:05:40,740 --> 00:05:42,500 我如果看国债利率的话 131 00:05:42,500 --> 00:05:45,019 它其实是有一些些的下跌的 132 00:05:45,019 --> 00:05:46,060 是下跌的 133 00:05:46,060 --> 00:05:47,259 有一点反常识了 134 00:05:47,259 --> 00:05:50,050 因为常识来讲它应该去上涨 135 00:05:50,050 --> 00:05:53,519 但是今天我们看到是一个下跌的这么一种状态 136 00:05:53,519 --> 00:05:56,360 那为什么会出现一个这样的反常状态呢 137 00:05:56,360 --> 00:05:57,319 我个人认为是 138 00:05:57,319 --> 00:06:01,189 因为现在的油价真的是下来非常非常的多 139 00:06:01,189 --> 00:06:04,850 现在今天已经是在71.5附近了 140 00:06:04,850 --> 00:06:09,250 基本上把他这一次伊朗战争这个事儿吧对吧 141 00:06:09,250 --> 00:06:11,689 带来的所有涨幅都给他抹掉了 142 00:06:11,689 --> 00:06:15,180 所以因为这个市场知道石油是通胀的一个 143 00:06:15,180 --> 00:06:17,699 相对领先指标之一对吧 144 00:06:17,699 --> 00:06:19,720 那又看到油价这样的下跌 145 00:06:19,720 --> 00:06:21,620 所以他们今天这个市场 146 00:06:21,620 --> 00:06:25,759 我觉得没有把特别多的注意力关注到 147 00:06:25,759 --> 00:06:27,959 PC的这个东西上面 148 00:06:27,959 --> 00:06:32,259 我感觉他们反而在更关注的是油价整体的走势 149 00:06:32,259 --> 00:06:36,100 这个答案是国债的利率这样的一个下跌 150 00:06:36,100 --> 00:06:37,019 告诉我的 151 00:06:37,019 --> 00:06:41,060 也就是说一个阶段性新高的通胀数据出现 152 00:06:41,060 --> 00:06:44,930 但是债券国债收益率这个东西没有往上走 153 00:06:44,930 --> 00:06:47,430 反而是往下去走了一点点 154 00:06:47,430 --> 00:06:49,908 如果我们看美联储这边的数据呢 155 00:06:49,908 --> 00:06:53,309 我感觉也是出现了一点点的变化的 156 00:06:53,309 --> 00:06:56,089 如果我们看7月份这一场会议的话 157 00:06:56,089 --> 00:06:59,370 现在保持不加不减的这个阵营 158 00:06:59,370 --> 00:07:04,779 从昨天的65.8变成了今天的67.9 159 00:07:04,779 --> 00:07:08,399 有一点点放松的这样的一个味道出现 160 00:07:08,399 --> 00:07:10,680 所以这个美联储方向的数据 161 00:07:10,680 --> 00:07:14,100 跟这边国债收益率往下走的这个情况 162 00:07:14,100 --> 00:07:15,819 它是能支撑得起来的 163 00:07:15,819 --> 00:07:17,379 能联系的起来的 164 00:07:17,379 --> 00:07:19,319 联系不大起来的呢 165 00:07:19,319 --> 00:07:21,439 就是今天在这样的一个情况里面 166 00:07:21,439 --> 00:07:24,420 这些大科技的股票按理来说应该去涨 167 00:07:24,420 --> 00:07:27,019 但是没有这些大科技的股票 168 00:07:27,019 --> 00:07:29,699 刚才我们看到全部都在往下走 169 00:07:29,699 --> 00:07:31,220 比如说这个苹果吧 170 00:07:31,220 --> 00:07:33,079 为什么跌了6.12% 171 00:07:33,079 --> 00:07:34,620 我相信大家也都看到了 172 00:07:34,620 --> 00:07:36,519 那就是说因为他们要涨价 173 00:07:36,519 --> 00:07:38,040 为什么要涨价呢 174 00:07:38,040 --> 00:07:39,240 他们要涨价 175 00:07:39,240 --> 00:07:42,240 就是因为现在的存储对于他们来讲 176 00:07:42,240 --> 00:07:43,500 作为一个成本 177 00:07:43,500 --> 00:07:45,699 这个成本它在往上走 178 00:07:45,699 --> 00:07:49,158 所以说苹果把自己旗下所有的产品吧 179 00:07:49,158 --> 00:07:52,860 都有一个20%左右的这样的一种 180 00:07:52,860 --> 00:07:54,279 涨价的行为出现 181 00:07:54,279 --> 00:07:56,540 比如说这个基础款的Macbook pro 182 00:07:56,540 --> 00:08:00,019 现在是从1699涨到1999 183 00:08:00,019 --> 00:08:03,120 反应存储这个东西对于苹果来讲 184 00:08:03,120 --> 00:08:05,300 作为一个开销上面的上涨 185 00:08:05,300 --> 00:08:08,240 苹果想把这个开销上面的上涨 186 00:08:08,240 --> 00:08:11,769 转嫁给我们最终端的这些消费者 187 00:08:11,769 --> 00:08:15,329 这就是为什么导致今天苹果在这几个巨头里面 188 00:08:15,329 --> 00:08:17,160 跌的反而是最多的 189 00:08:17,160 --> 00:08:19,019 而且呢不光苹果是这样 190 00:08:19,019 --> 00:08:24,100 微软底下的xbox series也会有一个涨价的情况 191 00:08:24,100 --> 00:08:24,519 出现 192 00:08:24,519 --> 00:08:28,720 涨价的原因也是因为存储这方面对于他们来讲 193 00:08:28,720 --> 00:08:31,399 作为一个开销的这样的一种上涨 194 00:08:31,399 --> 00:08:33,820 微软也想把这个成本的上涨 195 00:08:33,820 --> 00:08:36,860 转移到我们最终消费者的身上 196 00:08:36,860 --> 00:08:39,179 所以我们如果回到大盘的图的话 197 00:08:39,179 --> 00:08:42,419 我真的觉得这个事儿非常的有意思对吧 198 00:08:42,419 --> 00:08:44,899 我去投资买这个东西 199 00:08:44,899 --> 00:08:46,659 现在这个东西变贵了 200 00:08:46,659 --> 00:08:51,159 我把它转嫁给我的终端客户这样的一种情况 201 00:08:51,159 --> 00:08:54,360 我为了去投资AI花了这么多的钱 202 00:08:54,360 --> 00:08:55,480 花了时间 203 00:08:55,480 --> 00:08:59,480 然后换来的是这个市场对于我的质疑 204 00:08:59,480 --> 00:09:01,120 因为现在的这个情况 205 00:09:01,120 --> 00:09:03,659 把我的free cash flow都吃光了 206 00:09:03,659 --> 00:09:04,879 我去融资了 207 00:09:04,879 --> 00:09:07,759 然后这个市场转过来开始惩罚我了 208 00:09:07,759 --> 00:09:10,080 你说这个事儿是不是真的很有意思 209 00:09:10,080 --> 00:09:12,428 那现在大家的一个观点呢 210 00:09:12,428 --> 00:09:15,229 就比如说我们用微软这个股票来讲 211 00:09:15,229 --> 00:09:16,469 现在大家的一个观点 212 00:09:16,469 --> 00:09:16,989 就是说 213 00:09:16,989 --> 00:09:21,990 现在没有任何的意义去持有大科技的这些股票 214 00:09:21,990 --> 00:09:25,590 因为他们第一即将进入一个自由现金流转 215 00:09:25,590 --> 00:09:26,990 负的这样的一个情况 216 00:09:26,990 --> 00:09:29,049 搞不好还得扯上融资 217 00:09:29,049 --> 00:09:31,110 他们现在在AI方面的投资 218 00:09:31,110 --> 00:09:32,750 因为是long duration 219 00:09:32,750 --> 00:09:36,509 他们还遇到了一个通胀上涨的这样的一种环境 220 00:09:36,509 --> 00:09:38,470 对于他们反而又是不利的 221 00:09:38,470 --> 00:09:41,299 所以持有大科技的这个意义 222 00:09:41,299 --> 00:09:43,039 在什么样的一个地方呢 223 00:09:43,039 --> 00:09:44,860 我个人来讲我是这样认为的 224 00:09:44,860 --> 00:09:45,940 在这个点上 225 00:09:45,940 --> 00:09:47,340 我们得分清楚 226 00:09:47,340 --> 00:09:52,110 你是在做一个什么时间线的这样的一种投资 227 00:09:52,110 --> 00:09:53,409 如果你是来讲 228 00:09:53,409 --> 00:09:54,929 比如说微软这个股票 229 00:09:54,929 --> 00:09:58,568 如果你是来讲你做一个短期的这种投资的话 230 00:09:58,568 --> 00:10:01,349 如果我们讲这个技术面这张图 231 00:10:01,349 --> 00:10:04,089 它是一个下降的这样的一种趋势 232 00:10:04,089 --> 00:10:08,629 这个价格的底部还在去往下去试探对吧 233 00:10:08,629 --> 00:10:10,610 微软真的是一个这样的情况 234 00:10:10,610 --> 00:10:13,580 跌破了这当时3月底的一个低点 235 00:10:13,580 --> 00:10:15,679 我们如果来看IGV的话 236 00:10:15,679 --> 00:10:17,000 好一点点对吧 237 00:10:17,000 --> 00:10:18,980 IGV这边还没有跌破自己 238 00:10:18,980 --> 00:10:21,078 3月底的这样的一个低点 239 00:10:21,078 --> 00:10:23,318 但是不影响我想说的这个意思 240 00:10:23,318 --> 00:10:26,639 它就在于说现在你如果去做这个投资 241 00:10:26,639 --> 00:10:30,399 你看的是一个短线的这样的一种范围的话 242 00:10:30,399 --> 00:10:31,580 那我可以告诉你 243 00:10:31,580 --> 00:10:34,259 现在这张图真的不是特别的好看 244 00:10:34,259 --> 00:10:36,519 我就算去看大盘的这个图 245 00:10:36,519 --> 00:10:39,659 我都不能说它是一个特别好看的 246 00:10:39,659 --> 00:10:40,960 这样的一种走势 247 00:10:40,960 --> 00:10:43,179 现在讲的是这个技术面 248 00:10:43,179 --> 00:10:45,279 但是如果我们撤回来一步 249 00:10:45,279 --> 00:10:48,340 如果你不是投资一个短期的趋势 250 00:10:48,340 --> 00:10:51,419 而是你在瞄准一个长期的趋势的话 251 00:10:51,419 --> 00:10:54,179 那我反而认为现在的这些大科技 252 00:10:54,179 --> 00:10:56,000 因为他们受到了这些打压 253 00:10:56,000 --> 00:10:57,720 反而是变成了一个机会 254 00:10:57,720 --> 00:10:59,820 就像QQ里面的这些成分股 255 00:10:59,820 --> 00:11:01,080 比如说谷歌 256 00:11:01,080 --> 00:11:02,419 比如说微软 257 00:11:02,419 --> 00:11:04,379 比如说苹果这样的一类 258 00:11:04,379 --> 00:11:06,330 苹果这样的一类公司 259 00:11:06,330 --> 00:11:08,610 我相信他们这些公司呢 260 00:11:08,610 --> 00:11:12,419 作为这个地球上最有资源的这样的一拨人吧 261 00:11:12,419 --> 00:11:14,039 他们去做一个投资 262 00:11:14,039 --> 00:11:17,200 我相信是做过非常多的研究 263 00:11:17,200 --> 00:11:19,340 或者说是这个调查的 264 00:11:19,340 --> 00:11:20,919 比如说这些HYPERSCALER 265 00:11:20,919 --> 00:11:23,080 投资这么多的capital expenditure 266 00:11:23,080 --> 00:11:25,679 导致了现在市场有一点点反噬 267 00:11:25,679 --> 00:11:27,590 它的这样的一个意思 268 00:11:27,590 --> 00:11:30,509 那我相信他们去做这么大的一笔投资 269 00:11:30,509 --> 00:11:33,720 是因为他们认为做出这些投资 270 00:11:33,720 --> 00:11:38,039 在未来会给自己的自由现金流有一个非常大的 271 00:11:38,039 --> 00:11:39,740 或者说这个盈利层面吧 272 00:11:39,740 --> 00:11:42,799 有一个非常大的这样的一种提升 273 00:11:42,799 --> 00:11:46,379 所以就在于说你是在投的是短线 274 00:11:46,379 --> 00:11:49,570 还是说你想走一个稍微长线一些的 275 00:11:49,570 --> 00:11:51,149 这样的一种路径了 276 00:11:51,149 --> 00:11:53,269 因为如果你是投长线的话 277 00:11:53,269 --> 00:11:56,429 那我个人认为你应该去瞄准的是 278 00:11:56,429 --> 00:11:57,809 像这些管理层一样 279 00:11:57,809 --> 00:12:00,389 瞄准的是一个未来几年盈利上面 280 00:12:00,389 --> 00:12:03,139 因为这现在投入了capital expenditure 281 00:12:03,139 --> 00:12:06,700 在未来几年盈利上面的一个剧烈的增长对吧 282 00:12:06,700 --> 00:12:08,259 这是你走的一个逻辑 283 00:12:08,259 --> 00:12:11,139 但是如果你走的是一个短线的逻辑的话 284 00:12:11,139 --> 00:12:14,250 现在大科技七巨头的这个走势 285 00:12:14,250 --> 00:12:16,289 真的是说不上好看 286 00:12:16,289 --> 00:12:21,470 但是他偏偏反而是进入一个越来越适合买家的 287 00:12:21,470 --> 00:12:23,129 这样的一种情况当中 288 00:12:23,129 --> 00:12:27,250 所以就看你个人的风格是什么样的一个风格了 289 00:12:27,250 --> 00:12:30,649 并不存在一个完全对或者说错的 290 00:12:30,649 --> 00:12:31,799 这样的一个答案 291 00:12:31,799 --> 00:12:33,779 只是要看你理不理解 292 00:12:33,779 --> 00:12:35,980 现在这个市场的主要趋势 293 00:12:35,980 --> 00:12:37,909 在往哪一个方向去进发 294 00:12:37,909 --> 00:12:39,190 我个人来讲 295 00:12:39,190 --> 00:12:43,909 我其实更关心的不是存储有多么的短缺 296 00:12:43,909 --> 00:12:47,809 我更关心的是现在油价的这个走势 297 00:12:47,809 --> 00:12:51,960 我更关心的是现在国债收益率的这个走势 298 00:12:51,960 --> 00:12:54,419 我更关心的是现在这个美元 299 00:12:54,419 --> 00:12:56,480 在暴涨了这么多时间之后 300 00:12:56,480 --> 00:12:59,450 它能不能往下来走一走 301 00:12:59,450 --> 00:13:02,500 给这个市场释放一下它所带来的压力 302 00:13:02,500 --> 00:13:03,980 今天的这个情况来看 303 00:13:03,980 --> 00:13:05,539 我个人关注的这些点 304 00:13:05,539 --> 00:13:08,328 我认为他是在往一个好的方向 305 00:13:08,328 --> 00:13:11,469 也就是说这个通胀慢慢有缓解的方向 306 00:13:11,469 --> 00:13:15,528 或者说市场认为通胀有缓解的方向去走的 307 00:13:15,528 --> 00:13:16,229 为什么呢 308 00:13:18,948 --> 00:13:22,580 因为今天的油价已经是基本上跌到了 309 00:13:22,580 --> 00:13:25,100 开战之前的这样的一个水平 310 00:13:25,100 --> 00:13:27,960 然后这边的国债收益率也在下跌 311 00:13:27,960 --> 00:13:28,740 这就是为什么 312 00:13:28,740 --> 00:13:31,120 我们今天看到黄金这个资产 313 00:13:31,120 --> 00:13:33,059 出现了一点点的反弹 314 00:13:33,059 --> 00:13:35,399 虽然说今天的PCEE出来 315 00:13:35,399 --> 00:13:38,669 是来到了一个多年的这样的一个高点 316 00:13:38,669 --> 00:13:41,889 但是我个人认为这个市场呢是比较前瞻的 317 00:13:41,889 --> 00:13:43,350 PCE这个数据出来 318 00:13:43,350 --> 00:13:45,879 又是一个滞后的这样的一个数据 319 00:13:45,879 --> 00:13:49,000 就好像说这个市场看到一个有一点点热的 320 00:13:49,000 --> 00:13:50,000 PCE出来 321 00:13:50,000 --> 00:13:54,220 他马上就去关注其他的一些领先指标了 322 00:13:54,220 --> 00:13:56,480 比如说油价的这个走向 323 00:13:56,480 --> 00:13:57,539 这也是为什么 324 00:13:57,539 --> 00:13:58,700 我们今天看到一个 325 00:13:58,700 --> 00:14:01,460 相对高于上一次的PCE出来 326 00:14:01,460 --> 00:14:03,639 但是整体美联储这边的压住 327 00:14:03,639 --> 00:14:07,700 反而是出现了一个相反方向的这样的一种变化 328 00:14:07,700 --> 00:14:10,759 这个就是这个市场非常有意思的一个点 329 00:14:10,759 --> 00:14:13,599 对我来说就是你得去挖一挖 330 00:14:13,599 --> 00:14:17,960 为什么有些时候一个一个常规的关系 331 00:14:17,960 --> 00:14:21,200 它会出现一个不常规的这样的一种反应 332 00:14:21,200 --> 00:14:24,610 就好像今天的PCE数据以及这个通胀预期 333 00:14:24,610 --> 00:14:26,850 加息预期的这样的一个反应 334 00:14:26,850 --> 00:14:30,100 我个人认为市场是在往前看的 335 00:14:30,100 --> 00:14:33,000 那这个往前看最好的一个指标之一 336 00:14:33,000 --> 00:14:36,350 就是这边石油价格的这个走向 337 00:14:36,350 --> 00:14:39,250 那说到底这个大科技这些东西 338 00:14:39,250 --> 00:14:41,830 它还值不值得去投资呢 339 00:14:41,830 --> 00:14:45,360 我个人认为还是非常值得去投资的 340 00:14:45,360 --> 00:14:49,539 但是你得对自己的预期有一个比较准确的 341 00:14:49,539 --> 00:14:51,740 这样的一种这样的一种把握 342 00:14:51,740 --> 00:14:54,100 如果你走一个短线的思路 343 00:14:54,100 --> 00:14:56,490 但是你做出来的是长线的决定 344 00:14:56,490 --> 00:14:58,590 或者说你做一个长线的思路 345 00:14:58,590 --> 00:15:01,980 但是你做出来的事情是一些短期的事情的话呢 346 00:15:01,980 --> 00:15:04,460 那我觉得是有一种偏差存在的 347 00:15:04,460 --> 00:15:08,419 这个偏差就来自于你对于预期以及方向的 348 00:15:08,419 --> 00:15:09,240 这个管理 349 00:15:09,240 --> 00:15:11,080 我们撤1万步讲 350 00:15:11,080 --> 00:15:12,860 目前这个市场的趋势 351 00:15:12,860 --> 00:15:14,519 就像我们前段时间讲的 352 00:15:14,519 --> 00:15:15,990 看这个工具的时候 353 00:15:15,990 --> 00:15:17,309 这个市场的趋势 354 00:15:17,309 --> 00:15:19,269 不管是存储这一类的股票 355 00:15:19,269 --> 00:15:21,750 还是整体的纳斯达克100指数 356 00:15:21,750 --> 00:15:26,129 它还真的都是一个上涨的这样的一个情况 357 00:15:26,129 --> 00:15:28,470 这个是一点都没有变化的 358 00:15:28,470 --> 00:15:30,549 现在的这个政权对吧 359 00:15:30,549 --> 00:15:32,139 前一段时间我们也讲过 360 00:15:32,139 --> 00:15:34,779 这个政权还是一个长的 361 00:15:34,779 --> 00:15:37,409 看涨的这样的一种政权当中 362 00:15:37,409 --> 00:15:40,230 所以他依旧是那个开心做多的市场 363 00:15:40,230 --> 00:15:42,980 只是有些人关注存储的走向 364 00:15:42,980 --> 00:15:47,299 有些人可能更关注的是宏观这些东西方面的 365 00:15:47,299 --> 00:15:49,340 这样的一些这样的一些影响 366 00:15:49,340 --> 00:15:52,919 而且呢今天我还要跟大家分享一个小的经验 367 00:15:52,919 --> 00:15:54,220 小的窍门吧 368 00:15:54,220 --> 00:15:56,818 就比如说我们看这个纳斯达克100的指数 369 00:15:56,818 --> 00:15:59,818 如果我们看他今天这个日内走势的话 370 00:15:59,818 --> 00:16:04,029 你会发现这个主要的下跌部分 371 00:16:04,029 --> 00:16:06,610 都集中在早上的这个时候 372 00:16:06,610 --> 00:16:08,099 09:30到 373 00:16:08,099 --> 00:16:11,818 基本上十点10:30这样的一个范围当中 374 00:16:11,818 --> 00:16:13,879 他为什么会有这样的一个情况 375 00:16:13,879 --> 00:16:15,840 或者说这是一个什么样的规律呢 376 00:16:15,840 --> 00:16:18,700 我们就得理解到今天的这个美股市场 377 00:16:18,700 --> 00:16:22,980 在开盘之前是有这个PCE的数据出来的 378 00:16:22,980 --> 00:16:25,120 所以今天是一个数据日 379 00:16:25,120 --> 00:16:27,610 那这个数据日出来之后呢 380 00:16:27,610 --> 00:16:30,210 这个市场里面的算法吧 381 00:16:30,210 --> 00:16:33,109 因为现在所有基本上八九十%的交易量 382 00:16:33,109 --> 00:16:35,068 是由这个算法去完成的 383 00:16:35,068 --> 00:16:38,849 这个算法就会首先受到PCE数据的冲击 384 00:16:38,849 --> 00:16:42,639 它不管37211这个PCE的数据出来之后 385 00:16:42,639 --> 00:16:44,240 有一点点高于前期 386 00:16:44,240 --> 00:16:48,440 他这个算法呢就会做出抛售这样的一些决策 387 00:16:48,440 --> 00:16:50,860 但是当这个时间开始往前推移 388 00:16:50,860 --> 00:16:53,649 我们到了什么中午的这样的一些时候 389 00:16:53,649 --> 00:16:55,490 更多的思考就出来了 390 00:16:55,490 --> 00:16:58,159 就比如说今天的这个PCE的数据 391 00:16:58,159 --> 00:16:59,740 也许没有能那么糟糕 392 00:16:59,740 --> 00:17:01,279 因为我们看到石油跌了 393 00:17:01,279 --> 00:17:02,399 国债收益率跌了 394 00:17:02,399 --> 00:17:03,600 美金的指数跌了 395 00:17:03,600 --> 00:17:06,400 那这个算法呢又会把它给逐渐的买回来 396 00:17:06,400 --> 00:17:10,150 这就是为什么我们看到这个主要的下跌部分 397 00:17:10,150 --> 00:17:13,109 都集中在早上半个小时的时间里内 398 00:17:13,109 --> 00:17:15,740 然后在这个其他的一些时间呢 399 00:17:15,740 --> 00:17:17,740 它就出现了一种这种恢复 400 00:17:17,740 --> 00:17:20,200 往上涨的这样的一种情况 401 00:17:20,200 --> 00:17:22,220 所以这个小的窍门就在于说 402 00:17:22,220 --> 00:17:24,039 如果今天是一个data 403 00:17:24,039 --> 00:17:25,920 有一个数据出来的话 404 00:17:25,920 --> 00:17:28,960 千万不要相信前半个小时左右 405 00:17:28,960 --> 00:17:30,900 他给你的这些价格变动 406 00:17:30,900 --> 00:17:33,460 因为那些价格变动都是一个所谓 407 00:17:33,460 --> 00:17:35,140 神经上面的反应 408 00:17:35,140 --> 00:17:36,349 是一个反应 409 00:17:36,349 --> 00:17:39,509 这个算法对于当前数据做出来的 410 00:17:39,509 --> 00:17:40,589 这样的一个反应 411 00:17:43,450 --> 00:17:44,789 然后你去做空 412 00:17:44,789 --> 00:17:46,490 或者说你被吓到了 413 00:17:46,490 --> 00:17:47,609 你抛售的话 414 00:17:47,609 --> 00:17:49,809 你就会错过后面这一段 415 00:17:49,809 --> 00:17:52,599 它反涨的这种恢复的阶段 416 00:17:52,599 --> 00:17:54,799 这是一个市场的经验对吧 417 00:17:54,799 --> 00:17:56,880 你看多了你就会反应得过来 418 00:17:56,880 --> 00:17:59,799 有经济数据出来的这样的一些日子 419 00:17:59,799 --> 00:18:02,190 千万不要相信前一个小时 420 00:18:02,190 --> 00:18:04,269 半个小时这样的一类走势 421 00:18:04,269 --> 00:18:06,170 好谢谢你们所有人的观看 422 00:18:06,170 --> 00:18:06,910 以及支持 423 00:18:06,910 --> 00:18:08,549 那我们就下次再见 424 00:18:08,549 --> 00:18:09,059 拜拜
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