BV1dVTT6wEhG · 全哥爱分享1 00:00:00,180 --> 00:00:01,280 翔翔嗯 2 00:00:01,280 --> 00:00:03,240 你是不是计划买一个苹果笔记本啊 3 00:00:03,240 --> 00:00:04,799 对哪个型号 4 00:00:04,799 --> 00:00:06,839 我想买pro多少钱 5 00:00:06,839 --> 00:00:07,960 2000吧 6 00:00:07,960 --> 00:00:09,160 那你为什么不早点提啊 7 00:00:09,160 --> 00:00:10,759 你知道现在涨多少钱了吗 8 00:00:10,759 --> 00:00:13,119 嗯20%差不多 9 00:00:13,119 --> 00:00:14,529 现在应该是2500了 10 00:00:14,529 --> 00:00:17,649 你知道为什么苹果最近涨价这么厉害吗 11 00:00:17,649 --> 00:00:20,609 是因为它的内存就是涨价了 12 00:00:20,609 --> 00:00:24,609 没错它的供应商美光给他全面提价 13 00:00:24,850 --> 00:00:26,329 所以他不得不涨价 14 00:00:26,329 --> 00:00:29,469 你觉得苹果涨价之后会不会影响它的销量呀 15 00:00:29,469 --> 00:00:31,469 那肯定会它涨太高了 16 00:00:31,469 --> 00:00:32,689 那如果涨价涨那么多 17 00:00:32,689 --> 00:00:33,768 你还会买吗 18 00:00:33,768 --> 00:00:35,908 应该先不会买了 19 00:00:36,429 --> 00:00:38,329 那你说明你还是挺会过日子的哈 20 00:00:38,329 --> 00:00:40,130 对你可以先用用我那个老笔记本 21 00:00:40,130 --> 00:00:41,270 然后我问你啊 22 00:00:41,270 --> 00:00:44,350 就是苹果过去的时候 23 00:00:44,350 --> 00:00:47,070 他为什么可以议价能力很强 24 00:00:47,070 --> 00:00:49,130 对生产厂家可以说不 25 00:00:49,130 --> 00:00:49,590 为什么 26 00:00:49,590 --> 00:00:52,590 现在生产厂家给他涨了好几倍甚至七八倍 27 00:00:52,590 --> 00:00:53,570 他还不得不买 28 00:00:53,570 --> 00:00:54,009 什么原因呢 29 00:00:54,009 --> 00:00:54,689 你知道吗 30 00:00:54,689 --> 00:00:56,390 嗯是什么原因 31 00:00:56,390 --> 00:00:57,670 就是因为数据中心 32 00:00:57,670 --> 00:00:59,710 你现在是不是经常用车DEVT啊 33 00:00:59,710 --> 00:01:00,850 嗯还有GEMINI 34 00:01:00,850 --> 00:01:01,270 对呀 35 00:01:01,270 --> 00:01:01,810 那我问你 36 00:01:01,810 --> 00:01:02,950 你知道车DEVT和jam i 37 00:01:02,950 --> 00:01:04,109 从哪里训练出来的吗 38 00:01:04,109 --> 00:01:06,510 是从他们的是不是数据中心中心 39 00:01:06,510 --> 00:01:09,370 那数据中心那些数据是怎么存储的 40 00:01:09,370 --> 00:01:10,819 是用这个内存 41 00:01:10,819 --> 00:01:11,859 是不是用这个 42 00:01:11,859 --> 00:01:14,319 它是比这个手机和电脑的内存啊 43 00:01:14,319 --> 00:01:15,819 嗯要强大很多的 44 00:01:15,819 --> 00:01:17,688 叫HBMH 45 00:01:17,688 --> 00:01:19,188 我们手机还有笔记本电脑 46 00:01:19,188 --> 00:01:20,968 还有台式机呢是用DDDR 47 00:01:20,968 --> 00:01:24,629 你知道HBM的利润是DDDR的多少倍吗 48 00:01:24,629 --> 00:01:26,329 好像是5~10倍 49 00:01:26,329 --> 00:01:26,750 没错 50 00:01:26,750 --> 00:01:27,370 5~10倍 51 00:01:27,370 --> 00:01:29,049 那如果说你开了一个内存卡 52 00:01:29,049 --> 00:01:32,409 这边有5~10倍高于原的产品5~10倍的利润 53 00:01:32,409 --> 00:01:34,689 那你你是生产手机和电脑的内存 54 00:01:34,689 --> 00:01:35,930 还是生产数据中心的内存 55 00:01:35,930 --> 00:01:37,489 肯定是数据中心对 56 00:01:37,489 --> 00:01:40,799 这就是为什么三星海力士 57 00:01:40,799 --> 00:01:42,400 包括美光给苹果涨价 58 00:01:42,400 --> 00:01:45,569 苹果不得不买的原因是它的产能是有限的 59 00:01:45,569 --> 00:01:47,450 他给的数据中心没法给你了 60 00:01:47,450 --> 00:01:48,310 他想给你 61 00:01:48,310 --> 00:01:51,489 他必须要涨价达到虽然达不到hp m的利润 62 00:01:51,489 --> 00:01:53,000 但是他也要求接近 63 00:01:53,000 --> 00:01:54,700 所以苹果不得不低头 64 00:01:54,700 --> 00:01:55,859 在过去的时候啊 65 00:01:55,859 --> 00:01:57,250 这种事情会出现吗 66 00:01:57,250 --> 00:01:58,450 不会过去的时候 67 00:01:58,450 --> 00:01:59,150 苹果是老大 68 00:01:59,150 --> 00:02:00,650 所有林厂家不得不给他低头 69 00:02:00,650 --> 00:02:01,689 甚至不挣钱也得给他干 70 00:02:01,689 --> 00:02:02,329 是不是 71 00:02:02,329 --> 00:02:04,609 所以在2324年之前呢 72 00:02:04,609 --> 00:02:06,090 这些内存厂家都快倒闭了 73 00:02:06,090 --> 00:02:08,009 都是利润都是负的哈 74 00:02:08,009 --> 00:02:09,689 但是为什么现在净利润多少 75 00:02:09,689 --> 00:02:10,310 你知道吗 76 00:02:10,310 --> 00:02:12,849 呃像这个海星吗 77 00:02:12,849 --> 00:02:15,330 是叫三星海力士对三星昨天发的财报 78 00:02:15,330 --> 00:02:16,370 你的净利润多少吗 79 00:02:16,370 --> 00:02:18,169 280亿一个G 80 00:02:18,169 --> 00:02:19,449 上个季度挣了280亿 81 00:02:19,449 --> 00:02:22,610 净利润七八十七八十% 82 00:02:22,610 --> 00:02:24,719 你知道苹果的净利润多大吗 83 00:02:24,719 --> 00:02:26,180 嗯300多亿吧 84 00:02:26,180 --> 00:02:29,080 对上个季度苹果赚了350亿 85 00:02:29,080 --> 00:02:31,659 但是美国一个季度挣了280亿 86 00:02:31,659 --> 00:02:35,650 但是呢毛利润苹果的毛利也只有四五十个点 87 00:02:35,650 --> 00:02:37,050 净利润也只有20多个点 88 00:02:37,050 --> 00:02:41,090 但是像这些内存厂家呢都八九十个点的毛利 89 00:02:41,090 --> 00:02:42,430 七八十年的净利润 90 00:02:42,430 --> 00:02:45,199 所以今天如果让你选择投资一家公司 91 00:02:45,199 --> 00:02:46,719 你是投苹果还是投三星 92 00:02:46,719 --> 00:02:47,039 海力士 93 00:02:47,039 --> 00:02:47,539 美光呢 94 00:02:47,539 --> 00:02:49,039 肯定是买三星海力士 95 00:02:49,039 --> 00:02:49,740 还有美光 96 00:02:49,740 --> 00:02:50,879 嘿嘿嘿嘿 97 00:02:50,879 --> 00:02:52,139 那你还挺聪明的 98 00:02:52,139 --> 00:02:53,269 那我问你啊 99 00:02:53,269 --> 00:02:55,829 如果接下来扩产怎么办呢 100 00:02:55,829 --> 00:02:57,688 比如说内存的周期很强 101 00:02:57,688 --> 00:03:00,188 过去的时候内存股总是跌跌起伏啊 102 00:03:00,188 --> 00:03:02,199 首先市场需求量增加 103 00:03:02,199 --> 00:03:04,259 然后呢然后利润提升 104 00:03:04,259 --> 00:03:05,419 然后扩产 105 00:03:05,419 --> 00:03:07,139 扩产完之后产能过剩 106 00:03:07,139 --> 00:03:08,439 然后利润暴跌 107 00:03:08,439 --> 00:03:10,699 然后呢又开始进入亏损周期了 108 00:03:10,699 --> 00:03:12,400 那过去都是这种亏损周期 109 00:03:12,400 --> 00:03:15,000 那你现在你还敢重仓存储吗 110 00:03:15,000 --> 00:03:16,740 万一再到了这种周期怎么办 111 00:03:16,740 --> 00:03:20,360 嗯那我会先看看你怎么读啊 112 00:03:22,060 --> 00:03:25,129 实际上HBM的这个周期呢 113 00:03:25,129 --> 00:03:27,250 和DDDR的周期是不一样的 114 00:03:27,250 --> 00:03:29,770 DDR呢中国还有唐兴 115 00:03:29,770 --> 00:03:31,189 还有长江 116 00:03:31,189 --> 00:03:36,490 那嗯美国呢就是西部数据镁光 117 00:03:36,490 --> 00:03:38,090 还有闪迪啊 118 00:03:38,090 --> 00:03:39,810 然后真正做HM就三家 119 00:03:39,810 --> 00:03:40,789 就是三星海力士 120 00:03:40,789 --> 00:03:41,210 还有闪 121 00:03:41,210 --> 00:03:43,289 还有那个还有美国 122 00:03:43,289 --> 00:03:45,210 就这三家过去的时候有很多家 123 00:03:45,210 --> 00:03:47,310 所以HM的扩产是很难的 124 00:03:47,310 --> 00:03:48,770 至少在一到两年内 125 00:03:48,770 --> 00:03:50,639 他们的利润还能维持 126 00:03:50,639 --> 00:03:53,120 所以呢你要是真的买存储的话呢 127 00:03:53,120 --> 00:03:54,400 你可以找个机会 128 00:03:54,400 --> 00:03:56,039 比如说暴跌的机会好 129 00:03:56,039 --> 00:03:58,969 但是呢苹果你还敢买吗 130 00:03:59,710 --> 00:04:00,830 先不买了吧 131 00:04:00,830 --> 00:04:03,110 有点高哈哈肯定不能买 132 00:04:03,110 --> 00:04:03,949 因为你现在要买了 133 00:04:03,949 --> 00:04:06,389 苹果万一下个季度销量暴跌 134 00:04:06,389 --> 00:04:07,960 那你真的掉坑里了 135 00:04:07,960 --> 00:04:10,259 嗯现在的估值你知道苹果多少倍吗 136 00:04:10,259 --> 00:04:11,439 嗯多少倍 137 00:04:11,439 --> 00:04:13,000 苹果的话30多倍 138 00:04:13,000 --> 00:04:13,680 34倍 139 00:04:13,680 --> 00:04:15,349 你知道美光多少倍吗 140 00:04:15,349 --> 00:04:17,329 嗯20倍25倍 141 00:04:17,329 --> 00:04:19,230 你要拉长时间动态的P 142 00:04:19,230 --> 00:04:22,009 你知道镁光S3星海力是多少倍吗 143 00:04:22,009 --> 00:04:23,009 多少倍 144 00:04:23,009 --> 00:04:24,149 你就算一个账啊 145 00:04:24,149 --> 00:04:27,930 现在美国的市值的话大概1.2万亿美金 146 00:04:27,930 --> 00:04:29,529 但一个季度挣280亿 147 00:04:29,529 --> 00:04:31,970 全年下来将近1200个亿 148 00:04:31,970 --> 00:04:34,490 也就是说折了它的市值也就十倍的动态PE1 149 00:04:34,490 --> 00:04:37,790 所以下个季度有可能苹果会利润下降 150 00:04:37,790 --> 00:04:40,850 销量下降可能不是30~35倍了 151 00:04:40,850 --> 00:04:42,168 可能35~40倍了 152 00:04:42,168 --> 00:04:43,088 所以如果今天选 153 00:04:43,088 --> 00:04:43,988 你会选什么 154 00:04:43,988 --> 00:04:45,288 三星海力士 155 00:04:45,288 --> 00:04:45,608 诶 156 00:04:45,608 --> 00:04:47,048 嘿嘿嘿嘿嘿嘿 157 00:04:47,048 --> 00:04:48,168 可以可以可以 158 00:04:48,168 --> 00:04:50,230 如果啊内存最近 159 00:04:50,230 --> 00:04:51,829 那我给你占一台苹果笔记本 160 00:04:51,829 --> 00:04:52,629 舅舅给你买 161 00:04:52,629 --> 00:04:54,220 好好不好好
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| 用户 | 内容 | 点赞 | 回复 | 时间 |
|---|---|---|---|---|
| bomp | 这小伙子挺帅的 | 1 | 0 | 2026-06-28 13:05 |
| Wu少 | 小伙子说话逻辑清晰，很有全哥范儿啊 | 0 | 0 | 2026-06-28 18:56 |
| 醉沁竹 | 不过🍎确实苟，除了🍎其他的，比如微软和Google 亚马逊他们应该不会这样搞，要闹腾，抢到一点议价权，也是联合卖GPU的NVIDIA一起找存储厂谈，而且谈的还是HBM而不是🍎的ddr，所以这注定了不可能。。。。而且NVIDIA作为中间层并没有极大动力配合其他厂商做这种事，因为他可以把台积电给自己涨价的账单，转嫁到让终端去代替付款（黄仁勋：台积电股价很低，支持台积电涨价）这里面的意思是，台积电涨价既然势不可挡，争也争不过，还不如我NVIDIA带头帮忙喊话，卖个顺水人情帮你在业内扛一下，搞好关系多给点产能和价格才是上策。。。顺便涨价还能恶心一下AMD那种相对穷的公司和自己强产能，又或者亚马逊和Google这种搞自研的，出货量不大，导致台积电报价飙升，最好让他们觉得自研无用，乖乖买我GPU[呲牙] | 0 | 1 | 2026-06-28 15:48 |
| Honto | hbm 扩产难。但是 ddr 可以啊 | 0 | 0 | 2026-06-28 13:35 |
| Dkks47 | 那闪迪没有hmb怎么涨更厉害 | 0 | 2 | 2026-06-28 10:52 |
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