BV1gELo6HEFH · 浑水摸鱼清源1 00:00:00,020 --> 00:00:01,800 我是艾尔布鲁克斯 2 00:00:01,800 --> 00:00:05,230 感谢您收看布鲁克斯交易课程 3 00:00:05,349 --> 00:00:08,369 这是五个关于高潮的视频中的第五个 4 00:00:08,369 --> 00:00:10,119 我想说的重要一点是 5 00:00:10,119 --> 00:00:12,720 高潮受到期权卖出公司的影响 6 00:00:12,720 --> 00:00:16,939 他们并不总是完全由空头造成的 7 00:00:22,559 --> 00:00:26,519 最后我将谈谈失败的连续高潮 8 00:00:32,219 --> 00:00:34,579 我们有一系列卖出高潮 9 00:00:35,500 --> 00:00:39,878 很多卖出是由于机构认为市场会下跌造成的 10 00:00:40,079 --> 00:00:43,459 很多卖盘是由持有多头头寸的机构造成的 11 00:00:43,459 --> 00:00:45,139 他们认为市场会下跌 12 00:00:45,139 --> 00:00:47,530 于是清仓多头头寸 13 00:00:47,689 --> 00:00:48,729 他们在抛售多逃 14 00:00:50,009 --> 00:00:52,890 有些机构专门卖出期权 15 00:00:54,460 --> 00:00:57,100 例如很多基金买入看跌期权 16 00:00:57,100 --> 00:01:00,259 以防止市场下跌时股票遭受损失 17 00:01:00,259 --> 00:01:02,140 如果他们做多看跌期权 18 00:01:02,140 --> 00:01:04,359 看跌期权的价值就会上升 19 00:01:04,359 --> 00:01:07,420 从而抵消股票带来的损失 20 00:01:09,260 --> 00:01:12,019 有些机构专门从事期权卖出 21 00:01:12,019 --> 00:01:14,019 这就是他们的工作 22 00:01:14,019 --> 00:01:15,500 他们出售期权 23 00:01:15,500 --> 00:01:19,159 看跌期权的价值会随着股票下跌而增加 24 00:01:19,159 --> 00:01:21,700 或者在这种情况下 25 00:01:23,700 --> 00:01:29,099 假设我们谈论的是spider或ETFSDI或整个股市 26 00:01:30,799 --> 00:01:32,280 如果标的物下跌 27 00:01:32,280 --> 00:01:33,340 股票下跌 28 00:01:33,340 --> 00:01:35,519 看跌期权的价值就会增加 29 00:01:35,519 --> 00:01:37,840 但这并不成正比 30 00:01:39,480 --> 00:01:42,200 认沽价值的增加率称为delta值 31 00:01:43,359 --> 00:01:44,900 随着市场跌幅越来越大 32 00:01:44,900 --> 00:01:48,150 看跌期权的价值也会加速上升 33 00:01:48,849 --> 00:01:52,769 其价值增长的速度超过了市场下跌的速度 34 00:01:56,379 --> 00:02:00,280 因此那些专门卖出看跌期权的机构的损失 35 00:02:00,280 --> 00:02:03,260 会随着市场下跌而加速 36 00:02:05,060 --> 00:02:08,340 gamma是衡量delta值变化速度的指标 37 00:02:08,340 --> 00:02:09,900 你不需要知道这一点 38 00:02:09,900 --> 00:02:11,360 但随着市场下跌 39 00:02:11,360 --> 00:02:14,039 delta值正在迅速增加 40 00:02:16,180 --> 00:02:20,939 看跌期权增加的速度快于市场下跌的速度 41 00:02:21,419 --> 00:02:24,919 结果是那些期权卖出公司损失惨重 42 00:02:24,919 --> 00:02:27,819 这是因为delta值在增加 43 00:02:29,460 --> 00:02:33,060 结果是这些期权卖出公司损失惨重 44 00:02:34,139 --> 00:02:37,879 他们卖出的看跌期权的价值正在迅速上升 45 00:02:38,240 --> 00:02:40,120 这些期权公司不想亏损 46 00:02:41,319 --> 00:02:42,680 他们无法买回认沽期权 47 00:02:42,680 --> 00:02:44,599 他们无法控制 48 00:02:45,039 --> 00:02:47,139 他们能做的是卖出标的物 49 00:02:47,139 --> 00:02:50,000 来抵消看跌期权的损失 50 00:02:50,838 --> 00:02:52,058 随着市场下跌 51 00:02:52,058 --> 00:02:54,438 这些期权卖出公司正在亏损 52 00:02:54,438 --> 00:02:56,818 看跌期权的价值在增加 53 00:02:56,818 --> 00:02:59,509 他们卖出了这些看跌期权 54 00:02:59,509 --> 00:03:02,009 买入这些看跌期权的公司正在赚钱 55 00:03:02,009 --> 00:03:05,069 卖出期权的公司需要采取措施控制损失 56 00:03:05,069 --> 00:03:08,870 假设这是spider或股票市场 57 00:03:09,030 --> 00:03:11,629 这些公司要做的就是卖出股票 58 00:03:11,629 --> 00:03:13,960 卖出spider或卖出标的物 59 00:03:13,960 --> 00:03:14,680 结果是 60 00:03:14,680 --> 00:03:16,300 这些期权卖出公司 61 00:03:16,300 --> 00:03:20,580 试图通过卖出标的物来减少损失啊 62 00:03:21,680 --> 00:03:24,639 如果他们针对股市卖出看跌期权 63 00:03:24,639 --> 00:03:27,110 有许多不同的方法 64 00:03:27,270 --> 00:03:32,150 他们需要卖出股票来抵消看跌期权带来的损失 65 00:03:32,838 --> 00:03:35,090 当你开始出现迈出高潮时 66 00:03:35,090 --> 00:03:37,969 很大一部分原因是期权卖出公司 67 00:03:37,969 --> 00:03:39,069 卖出标的物 68 00:03:39,069 --> 00:03:40,009 卖出股市 69 00:03:40,009 --> 00:03:43,409 试图抵消看跌期权带来的损失 70 00:03:44,449 --> 00:03:46,689 这些公司并不看跌 71 00:03:47,599 --> 00:03:49,479 他们不在乎市场是涨是跌 72 00:03:49,479 --> 00:03:51,620 他们只关心能否通过卖出看跌期权 73 00:03:51,620 --> 00:03:53,990 和卖出看涨期权赚钱 74 00:03:54,150 --> 00:03:57,469 如果市场出现一系列像这样的卖出高潮 75 00:03:57,469 --> 00:04:00,110 部分卖出是由于公司卖出股票 76 00:04:00,110 --> 00:04:01,949 因为他们不在 77 00:04:04,939 --> 00:04:05,860 像以前那样 78 00:04:05,860 --> 00:04:08,819 看涨部分卖出是由于期权卖出公司 79 00:04:08,819 --> 00:04:10,960 通过卖出标的物卖出股票 80 00:04:10,960 --> 00:04:12,939 来对冲看跌期权的损失 81 00:04:12,939 --> 00:04:16,089 当你看到一系列非常严重的卖出高潮时 82 00:04:16,089 --> 00:04:19,529 有时50%的抛售是由期权卖出公司 83 00:04:19,529 --> 00:04:23,149 对冲他们的看跌期权造成的 84 00:04:23,949 --> 00:04:26,670 当出现这样一系列卖出高潮时 85 00:04:26,670 --> 00:04:29,750 并不一定像表面上那样看跌 86 00:04:31,680 --> 00:04:35,240 同样期权卖出公司并不看跌或看涨 87 00:04:35,240 --> 00:04:36,399 他们只是知道 88 00:04:36,399 --> 00:04:37,819 如果市场下跌 89 00:04:37,819 --> 00:04:39,620 他们就必须卖出股票 90 00:04:39,620 --> 00:04:40,360 这意味着 91 00:04:40,360 --> 00:04:44,689 可能嗯有一半的严重卖出高潮 92 00:04:44,689 --> 00:04:47,370 是由期权卖出公司对冲他们的看跌期权造成的 93 00:04:47,370 --> 00:04:48,569 他们并不看跌 94 00:04:48,569 --> 00:04:51,250 因此一半的抛售可能是由 95 00:04:51,250 --> 00:04:53,779 根本不看跌的机构造成的 96 00:04:53,779 --> 00:04:55,899 因此连续的卖出高潮 97 00:04:55,899 --> 00:04:59,500 往往远没有你想象的那么看跌啊 98 00:05:03,939 --> 00:05:04,980 市场下跌 99 00:05:04,980 --> 00:05:06,379 看跌期权增值 100 00:05:06,379 --> 00:05:09,399 卖出这些看跌期权的公司就会亏损 101 00:05:09,399 --> 00:05:10,439 对冲损失 102 00:05:10,439 --> 00:05:12,279 减少损失的最简单方法 103 00:05:12,279 --> 00:05:16,000 就是卖出相关股票或期货啊 104 00:05:19,540 --> 00:05:21,620 这就导致了更多的抛售 105 00:05:21,620 --> 00:05:24,060 更多的抛售高潮 106 00:05:26,240 --> 00:05:29,459 同样高达50%的卖出高潮 107 00:05:29,459 --> 00:05:31,180 或一系列卖出高潮 108 00:05:31,180 --> 00:05:32,920 可能是机构 109 00:05:34,350 --> 00:05:36,449 对冲看跌期权空头造成的 110 00:05:36,449 --> 00:05:38,310 而不是交易者看跌造成的 111 00:05:38,310 --> 00:05:40,149 因此连续的卖出高潮 112 00:05:40,149 --> 00:05:42,860 往往并不像你想象的那样看跌 113 00:05:42,860 --> 00:05:44,600 你必须等到卖出高潮结束 114 00:05:44,600 --> 00:05:45,540 看看会发生什么 115 00:05:46,660 --> 00:05:47,620 如果真的看跌 116 00:05:47,620 --> 00:05:49,660 市场会继续下跌 117 00:05:49,970 --> 00:05:52,209 如果并不像你想象的那样看跌 118 00:05:52,209 --> 00:05:54,920 而且如果这在很大程度上是由于 119 00:05:54,920 --> 00:05:57,120 期权卖出公司的套期保值所致 120 00:05:57,120 --> 00:05:58,660 那么市场要么会横盘 121 00:05:58,660 --> 00:06:00,110 要么会上涨 122 00:06:00,110 --> 00:06:03,370 如果你在一系列卖出高潮之后看到这种情况 123 00:06:03,370 --> 00:06:06,560 你就必须假设市场并不像你想象的那样看跌 124 00:06:06,560 --> 00:06:10,079 因此很多卖出只是通过一系列卖出高潮进行 125 00:06:10,079 --> 00:06:10,939 对冲 126 00:06:10,939 --> 00:06:14,300 卖出只是期权卖出机构的对冲行为 127 00:06:14,300 --> 00:06:18,259 卖出高潮和买入高潮是不同的 128 00:06:26,620 --> 00:06:28,939 大多数股票由机构持有 129 00:06:28,939 --> 00:06:31,879 也有一些股票被做空的机构持有 130 00:06:31,879 --> 00:06:36,959 但大多数股票是由相信股票会上涨的机构持有 131 00:06:36,959 --> 00:06:39,639 大多数买入的公司都想买入价值股 132 00:06:39,639 --> 00:06:41,800 他们想买回调的股票 133 00:06:41,939 --> 00:06:44,019 愿意在强势反弹的顶部买入 134 00:06:44,019 --> 00:06:45,779 突破的公司较少 135 00:06:46,300 --> 00:06:48,860 其结果是买入高潮往往不如迈出高潮 136 00:06:48,860 --> 00:06:50,779 令人印象深刻 137 00:06:53,019 --> 00:06:56,339 买入看跌期权的公司大多是拥有股票的公司 138 00:06:56,339 --> 00:06:58,069 他们仍然看涨 139 00:06:58,069 --> 00:07:01,810 但他们希望在市场下跌时保护自己免受损失 140 00:07:01,810 --> 00:07:04,069 同时又不卖出股票 141 00:07:14,279 --> 00:07:15,800 他们买入看涨期权 142 00:07:15,800 --> 00:07:16,839 而不是股票 143 00:07:16,839 --> 00:07:20,439 因为他们想以较小的风险压住市场走高 144 00:07:24,279 --> 00:07:25,680 卖出期权的公司 145 00:07:25,680 --> 00:07:27,740 例如卖出看涨期权的公司 146 00:07:27,740 --> 00:07:31,500 他们的加码增长率与买入看跌期权的公司不同 147 00:07:31,500 --> 00:07:34,079 他们在买入高潮期的加码增长率 148 00:07:34,079 --> 00:07:36,860 与卖出高潮期的加码增长率不同 149 00:07:36,860 --> 00:07:40,069 这是由所发生事情的性质决定的 150 00:07:40,069 --> 00:07:45,928 结果是买入高潮往往没有卖出高潮那么严重啊 151 00:07:46,769 --> 00:07:48,509 卖出看涨期权的公司 152 00:07:48,509 --> 00:07:51,028 不会像卖出看跌期权的公司那样 153 00:07:51,028 --> 00:07:53,569 在抛售时蒙受损失 154 00:07:54,990 --> 00:07:58,519 因此如果市场出现一系列买入高潮 155 00:07:58,519 --> 00:08:00,238 卖出看涨期权的公司 156 00:08:00,238 --> 00:08:02,218 通过买入股票和期货 157 00:08:02,218 --> 00:08:06,519 进行套期保值的压力就会减小 158 00:08:06,519 --> 00:08:07,540 其结果是 159 00:08:07,540 --> 00:08:11,199 他们不会像在卖出高潮中增加卖出高潮那样 160 00:08:11,199 --> 00:08:13,279 增加买入高潮 161 00:08:21,439 --> 00:08:24,319 这意味着一般来说 162 00:08:24,319 --> 00:08:27,408 买入高潮并不像卖出高潮那么极端 163 00:08:27,408 --> 00:08:28,788 因为他们没有期权 164 00:08:28,788 --> 00:08:31,408 卖出公司的贡献或贡献那么大 165 00:08:31,408 --> 00:08:34,609 我想谈谈失败的连续高潮 166 00:08:43,080 --> 00:08:46,179 我们在空投通道中出现了一系列卖出高潮 167 00:08:46,179 --> 00:08:50,259 你假设有75%的机会会出现多头突破 168 00:08:50,259 --> 00:08:52,139 空头通道牛起 169 00:08:52,139 --> 00:08:54,539 但有时反而会出现空头突破 170 00:08:54,539 --> 00:08:55,490 一般来说 171 00:08:55,490 --> 00:08:57,330 如果空头突破的位置 172 00:08:57,330 --> 00:08:59,929 低于任何有逻辑止损点的位置 173 00:08:59,929 --> 00:09:04,120 就有五十五十的概率会出现震荡下跌 174 00:09:04,320 --> 00:09:08,179 空投突破失败的几率为50% 175 00:09:17,759 --> 00:09:19,940 空头通道75%的机会 176 00:09:19,940 --> 00:09:21,960 多头突破或至少横盘 177 00:09:21,960 --> 00:09:22,820 然后上涨 178 00:09:22,820 --> 00:09:26,940 25%的机会是强势突破和震荡下跌 179 00:09:36,820 --> 00:09:39,799 在这里我们有一个强势突破 180 00:09:39,799 --> 00:09:41,899 并在楔形底部下方有不错的跟进 181 00:09:41,899 --> 00:09:43,539 我们有连续的空头K线 182 00:09:43,539 --> 00:09:44,860 收于或接近其低点 183 00:09:44,860 --> 00:09:46,299 我们有一个大空头K线 184 00:09:46,299 --> 00:09:48,820 然后是一对额外的空头K线 185 00:09:49,580 --> 00:09:51,120 有足够的跟进 186 00:09:51,120 --> 00:09:54,159 我们可能至少会有一个小的第二段下跌 187 00:09:54,159 --> 00:09:56,559 也许是第一段回调后的第二段 188 00:09:56,559 --> 00:09:58,960 或者是第一段回调后的第二段 189 00:09:58,960 --> 00:10:00,759 多投篮底部的尾部 190 00:10:00,759 --> 00:10:02,519 空头突破楔形底部 191 00:10:02,519 --> 00:10:05,860 有适当的后续走势啊 192 00:10:07,759 --> 00:10:10,559 我们很可能会走低一点 193 00:10:15,379 --> 00:10:17,019 一个非常紧凑的通道 194 00:10:17,019 --> 00:10:18,039 我们有一个突破 195 00:10:18,039 --> 00:10:20,259 所以市场周期又重新开始了 196 00:10:20,259 --> 00:10:22,639 你必须假设突破后会有一个通道 197 00:10:22,639 --> 00:10:24,679 然后是一个交易区间 198 00:10:25,879 --> 00:10:30,038 在这里我们有一个非常大的交易区间 199 00:10:33,500 --> 00:10:35,080 连续的迈出高潮 200 00:10:35,080 --> 00:10:37,980 你应该始终将其视为一种楔形底部 201 00:10:37,980 --> 00:10:40,799 因为一旦你有三个或更多的高潮 202 00:10:40,799 --> 00:10:42,399 他就是一个楔形 203 00:10:42,440 --> 00:10:44,259 我们经历了抛售反弹 204 00:10:44,259 --> 00:10:46,360 然后又开始抛售 205 00:10:46,789 --> 00:10:48,309 这是双顶雄旗 206 00:10:48,309 --> 00:10:50,149 这是景线 207 00:10:50,899 --> 00:10:52,759 因此如果突破成功 208 00:10:52,759 --> 00:10:54,460 空投将寻找的第一个目标 209 00:10:54,460 --> 00:10:57,980 就是根据这个双顶雄起来衡量下跌 210 00:10:59,559 --> 00:11:01,179 无论何时出现突破 211 00:11:01,179 --> 00:11:03,379 你都必须考虑可能出现的向下移动 212 00:11:03,379 --> 00:11:07,580 可能是从这个高点和那个低点开始 213 00:11:07,580 --> 00:11:09,779 但如果跌破了这个高点和那个低点 214 00:11:09,779 --> 00:11:13,360 你就必须考虑从这个高点和那个低点开始 215 00:11:13,759 --> 00:11:15,620 交易者将寻求空头获利 216 00:11:15,620 --> 00:11:18,600 多头包头皮者将寻求在措施移动目标附近 217 00:11:18,600 --> 00:11:20,200 开始买入 218 00:11:26,039 --> 00:11:29,059 强势突破楔形底是低概率事件 219 00:11:29,059 --> 00:11:32,039 这意味着多头被套牢 220 00:11:32,730 --> 00:11:35,190 他们一直在低位买入包头皮 221 00:11:35,190 --> 00:11:39,169 现在他们在低位买入却无法获利 222 00:11:39,700 --> 00:11:43,818 他们不得不卖出空投就被套牢了 223 00:11:43,938 --> 00:11:45,418 他们没有在低点卖出 224 00:11:45,418 --> 00:11:47,278 现在他们认为市场会走低 225 00:11:47,278 --> 00:11:49,298 他们也不得不卖出 226 00:11:50,409 --> 00:11:53,669 很可能至少会出现第二段小幅下跌 227 00:11:53,669 --> 00:11:55,070 第一次反转上涨时 228 00:11:55,070 --> 00:11:56,590 被套牢的多头会卖出 229 00:11:56,590 --> 00:11:57,269 他们的多头 230 00:11:57,269 --> 00:11:59,110 没有做空的空头也会卖出 231 00:11:59,110 --> 00:12:00,710 他们会在这根K线的高点 232 00:12:00,710 --> 00:12:03,350 或这根K线的低点下方卖出 233 00:12:04,590 --> 00:12:06,190 在这里我们有两条下跌的腿 234 00:12:06,190 --> 00:12:07,309 但幅度很小 235 00:12:07,309 --> 00:12:08,950 但这是最低限度 236 00:12:08,950 --> 00:12:10,590 最低限度是两段下跌 237 00:12:10,590 --> 00:12:12,950 突破回撤后的第二段下跌 238 00:12:19,379 --> 00:12:22,539 每个趋势K线或一系列趋势K线都是一个高潮 239 00:12:22,539 --> 00:12:24,100 我们这里有一系列卖出高潮 240 00:12:24,100 --> 00:12:26,429 多头正视图反转向上 241 00:12:26,629 --> 00:12:29,330 他们突破了一个非常狭窄的通道 242 00:12:29,330 --> 00:12:32,909 然后我们迎来了一个非常大的最终迈出高潮 243 00:12:32,909 --> 00:12:35,955 比其他所有高潮都要大 244 00:12:36,360 --> 00:12:37,820 每当空头趋势中 245 00:12:37,820 --> 00:12:40,320 最大的卖出高潮出现在空头 246 00:12:40,320 --> 00:12:43,460 趋势已经持续20个或更长时间之后 247 00:12:43,460 --> 00:12:46,139 这更可能是趋势的穷途末路 248 00:12:46,139 --> 00:12:50,190 而不是导致第二段下跌的测量缺口嗯 249 00:12:50,264 --> 00:12:53,629 这就是我们现在的情况 250 00:13:01,379 --> 00:13:02,620 我们有一个缺口 251 00:13:02,620 --> 00:13:03,899 这里有一个突破点 252 00:13:03,899 --> 00:13:07,799 一个突破点反弹并未突破该突破点 253 00:13:08,039 --> 00:13:09,480 你必须认为市场会下跌 254 00:13:09,480 --> 00:13:10,830 已进行有节制的下跌 255 00:13:10,830 --> 00:13:12,909 也许从这个高点到突破点 256 00:13:12,909 --> 00:13:15,210 也许从这个高点到缺口的终点 257 00:13:15,210 --> 00:13:17,389 我们跌到了那个水平 258 00:13:19,059 --> 00:13:22,340 这次突破很可能只是队友节制波动 259 00:13:22,340 --> 00:13:23,740 目标的回补测试 260 00:13:23,740 --> 00:13:26,820 这里可能还有其他支撑 261 00:13:27,730 --> 00:13:28,830 疲软的多头 262 00:13:28,830 --> 00:13:30,970 终于放弃了强势的空投 263 00:13:30,970 --> 00:13:32,990 看到这一幕会说哇 264 00:13:32,990 --> 00:13:34,450 我没想到会这样 265 00:13:34,450 --> 00:13:35,789 真是天赐良机 266 00:13:35,789 --> 00:13:37,330 我最好买回空头 267 00:13:37,330 --> 00:13:38,710 强势多头看了看 268 00:13:38,710 --> 00:13:42,134 说哇太夸张了 269 00:13:42,909 --> 00:13:47,029 他们知道强势空投会买回空投 270 00:13:50,799 --> 00:13:52,559 强势多头开始买入 271 00:13:52,559 --> 00:13:55,980 结果就是多头通道可以持续很久很久 272 00:13:55,980 --> 00:13:58,220 没有人愿意在这个价位卖出 273 00:13:58,220 --> 00:13:59,720 75%的机会 274 00:13:59,720 --> 00:14:00,919 使十个交易日 275 00:14:00,919 --> 00:14:02,820 两个交易日横盘至上涨 276 00:14:02,820 --> 00:14:04,580 一个交易日回 277 00:14:14,519 --> 00:14:16,039 调至第二交易日 278 00:14:16,039 --> 00:14:19,059 但一个非常紧密的通道可能会走高 279 00:14:19,059 --> 00:14:21,299 因此这可能是一个交易日 280 00:14:21,299 --> 00:14:23,470 回调至第二交易日 281 00:14:24,179 --> 00:14:27,019 这里的空投通道持续了很多条 282 00:14:27,019 --> 00:14:29,620 可能有40或50条 283 00:14:32,600 --> 00:14:34,379 如果你看更大周期的图表 284 00:14:34,379 --> 00:14:35,379 也许只有20条 285 00:14:35,379 --> 00:14:36,299 但无论如何 286 00:14:36,299 --> 00:14:38,399 这是一个持续时间很长的空头通道 287 00:14:38,399 --> 00:14:39,019 一般来说 288 00:14:39,019 --> 00:14:41,179 我在具有相同形态的最大周期图上 289 00:14:41,179 --> 00:14:43,779 寻找十个K线图的两角修正 290 00:14:43,979 --> 00:14:48,099 比方说这是一张5分钟的图表 291 00:14:48,789 --> 00:14:52,009 你可以看看十或15分钟的图表 292 00:14:52,009 --> 00:14:54,590 形态可能是一样的 293 00:14:56,179 --> 00:14:59,539 然后我要在十或15分钟图表上 294 00:14:59,539 --> 00:15:01,019 寻找十个K线图 295 00:15:01,019 --> 00:15:02,500 两条腿 296 00:15:10,539 --> 00:15:12,659 一般来说最低目标是十个K线 297 00:15:12,659 --> 00:15:13,139 两条腿 298 00:15:13,139 --> 00:15:15,460 反弹持续时间约为空头趋势中K线的一半 299 00:15:15,460 --> 00:15:16,500 因此举例来说 300 00:15:16,500 --> 00:15:18,799 如果空头趋势持续50个交易日 301 00:15:18,799 --> 00:15:20,639 那么反弹就会有两个阶段 302 00:15:20,639 --> 00:15:23,220 持续大约20或30个交易日 303 00:15:23,419 --> 00:15:25,879 这里可能会持续更长的时间 304 00:15:25,879 --> 00:15:27,419 但这是最低目标 305 00:15:27,419 --> 00:15:28,820 连续迈出高潮 306 00:15:28,820 --> 00:15:32,019 你知道也许市场会触底 307 00:15:40,220 --> 00:15:43,100 有时当出现连续迈出高潮时 308 00:15:43,100 --> 00:15:46,259 会出现最后一个非常大的卖出高潮 309 00:15:46,259 --> 00:15:48,580 交易者看到后会想哦 310 00:15:48,580 --> 00:15:52,080 哇这是个大买点啊 311 00:15:55,779 --> 00:15:58,059 他们会想哇 312 00:15:58,059 --> 00:16:00,200 如果我们在两周后还会这么强势 313 00:16:00,200 --> 00:16:02,480 那就想哦我们会得到最后一次买入 314 00:16:02,480 --> 00:16:04,620 因为我们在那个时候卖出的是负数 315 00:16:04,620 --> 00:16:05,860 而我则会想哦 316 00:16:05,860 --> 00:16:08,100 哇它在加速下跌 317 00:16:09,070 --> 00:16:11,090 我们很可能会再下地一次 318 00:16:11,090 --> 00:16:13,370 也许这将是一个测量缺口 319 00:16:13,370 --> 00:16:14,399 通常不会 320 00:16:14,399 --> 00:16:17,639 如果趋势已经持续了20个或更长时间 321 00:16:17,639 --> 00:16:21,360 而且你已经经历了一系列迈出高潮 322 00:16:22,700 --> 00:16:25,080 现在最大的卖出高潮出现在趋势的后期 323 00:16:25,080 --> 00:16:26,700 那么更有可能是一个衰竭缺口 324 00:16:26,700 --> 00:16:28,740 即这个收盘价和那个低点之间的缺口 325 00:16:28,740 --> 00:16:29,899 一旦出现反转上涨 326 00:16:29,899 --> 00:16:31,500 缺口就会从这个高点到那个低点 327 00:16:31,500 --> 00:16:33,870 我们很可能会回到那个低点 328 00:16:34,230 --> 00:16:37,720 我们很可能会到达最后迈出高潮的顶部 329 00:16:37,720 --> 00:16:39,840 然后根据卖出高潮的高度 330 00:16:39,840 --> 00:16:43,080 决定是横盘继续下跌还是突破上行 331 00:16:43,080 --> 00:16:45,639 进行有节制的上扬 332 00:16:48,740 --> 00:16:50,820 有时当出现一系列卖出高潮时 333 00:16:50,820 --> 00:16:52,379 你需要一个更强的卖出高潮 334 00:16:52,379 --> 00:16:53,820 然后市场才会疲惫不堪 335 00:16:53,820 --> 00:16:54,399 出现反转 336 00:16:54,399 --> 00:16:56,580 有经验的交易者通常会在收盘时买入 337 00:16:56,580 --> 00:16:58,840 赌市场可能不会继续下跌 338 00:16:58,980 --> 00:17:01,000 在这个多头K线上方 339 00:17:01,000 --> 00:17:04,279 或那个多头K线上方买入的概率更高 340 00:17:04,279 --> 00:17:08,368 我们突破了突破了什么这个低点 341 00:17:08,368 --> 00:17:10,068 我们试图在这里筑底 342 00:17:10,068 --> 00:17:14,009 你要考虑的是根据这条腿的顶部到底部 343 00:17:14,009 --> 00:17:17,513 这个底部尝试可能会有 344 00:17:25,660 --> 00:17:28,140 一个有节制的向下移动 345 00:17:28,140 --> 00:17:30,220 而我们下跌是有节制的向下移动 346 00:17:30,220 --> 00:17:31,779 我们还有一个非常紧密的通道 347 00:17:31,779 --> 00:17:33,619 小楔形底部三次向下推动 348 00:17:33,619 --> 00:17:34,599 123 349 00:17:34,599 --> 00:17:36,460 我们在其下方有一个空头突破 350 00:17:36,460 --> 00:17:38,660 因此那里有一些支撑 351 00:17:38,919 --> 00:17:40,739 我们有一个反转上升 352 00:17:40,739 --> 00:17:42,058 一个买入高潮 353 00:17:42,058 --> 00:17:44,089 然后是另一个买入高潮 354 00:17:44,089 --> 00:17:46,890 这是多头趋势中最大的多头趋势 355 00:17:46,890 --> 00:17:49,009 K线从这里开始 356 00:17:49,009 --> 00:17:51,670 这仍然是多头趋势的一部分 357 00:17:51,670 --> 00:17:55,250 每当在多头趋势后期出现最大的多头趋势 358 00:17:55,250 --> 00:17:56,930 K线进入多头趋势 359 00:17:56,930 --> 00:17:59,680 20个或20各以上的K线时 360 00:17:59,680 --> 00:18:00,940 你就必须考虑 361 00:18:00,940 --> 00:18:02,680 这可能是趋势的高潮 362 00:18:02,680 --> 00:18:04,839 结束可能是一个测量缺口 363 00:18:04,839 --> 00:18:06,839 这个低点和 364 00:18:27,140 --> 00:18:30,039 那个高点可能会从这里到这里 365 00:18:30,039 --> 00:18:32,160 或从这里到这里出现一个测量移动 366 00:18:32,160 --> 00:18:35,119 但我们现在大约是空头趋势的50%回撤 367 00:18:35,119 --> 00:18:36,859 我们正在测试之前的较低高点 368 00:18:36,859 --> 00:18:39,539 我们正在测试这个迈出高潮的顶部 369 00:18:39,539 --> 00:18:41,099 因此你必须考虑到 370 00:18:41,099 --> 00:18:42,220 这可能是阻力位的买入 371 00:18:42,220 --> 00:18:44,339 真空测试也可能是第一段上涨的结束 372 00:18:44,339 --> 00:18:46,480 大空头趋势通常会演变成交易区间 373 00:18:46,480 --> 00:18:48,740 因此这可能是第二段陷阱 374 00:18:49,500 --> 00:18:51,839 八条多头微通道实际上不止八条 375 00:18:51,839 --> 00:18:53,779 可能是十条多头微通道 376 00:18:53,779 --> 00:18:55,480 第一次反转下跌时 377 00:18:55,480 --> 00:18:58,329 交易者有可能会买入空投 378 00:18:58,329 --> 00:19:00,430 可能至少需要一个微型双顶 379 00:19:00,430 --> 00:19:02,869 然后才能进行任何形式的修正 380 00:19:02,869 --> 00:19:04,130 我们有买入高潮 381 00:19:04,130 --> 00:19:05,430 我们有买入高潮 382 00:19:05,430 --> 00:19:09,480 有时在出现衰竭和任何形式的反转或回调 383 00:19:09,480 --> 00:19:11,460 之前嗯 384 00:19:30,539 --> 00:19:33,480 你必须要有一个更强劲的买入高潮 385 00:19:33,480 --> 00:19:35,869 而不是在这里结束多头反弹 386 00:19:35,869 --> 00:19:38,809 他必须突破整个空头趋势的顶部 387 00:19:38,809 --> 00:19:39,890 即多头趋势 388 00:19:39,890 --> 00:19:41,650 后期最大的多头趋势 389 00:19:41,650 --> 00:19:44,450 K线可能是趋势的衰竭性结束 390 00:19:44,450 --> 00:19:48,538 你也可以称其为抛物线楔形 391 00:19:48,538 --> 00:19:49,659 第一条腿停顿 392 00:19:49,659 --> 00:19:50,778 第二条腿停顿 393 00:19:50,778 --> 00:19:52,459 第三条腿或者第一条腿 394 00:19:52,459 --> 00:19:53,118 第二条腿 395 00:19:53,118 --> 00:19:53,858 第三条腿 396 00:19:53,858 --> 00:19:56,279 不同的计算机有不同的看法 397 00:19:57,190 --> 00:19:58,150 无论如何 398 00:19:58,150 --> 00:19:59,569 我们有一个空头通道 399 00:19:59,569 --> 00:20:01,549 可能会演变成一个交易区间 400 00:20:01,549 --> 00:20:04,079 因此交易者会寻找区间的顶部 401 00:20:04,079 --> 00:20:06,720 空投认为他们可能会在这里找到双顶 402 00:20:06,720 --> 00:20:08,740 但我们却强势突破了双顶 403 00:20:08,740 --> 00:20:11,599 突破了整个空头趋势的顶部 404 00:20:13,190 --> 00:20:17,089 然而多头趋势后期最大的多头趋势K线 405 00:20:17,089 --> 00:20:19,880 尤其是在可能成为交易区间的顶部 406 00:20:19,880 --> 00:20:22,240 很可能是趋势的穷尽性结束 407 00:20:22,240 --> 00:20:23,740 我们突破了这一高点 408 00:20:23,740 --> 00:20:26,000 但收盘价却低于这一高点 409 00:20:26,000 --> 00:20:28,519 多头正在获利了结 410 00:20:31,799 --> 00:20:34,519 他们把这根K线看作是一份礼物 411 00:20:34,519 --> 00:20:38,099 此时我们有一个13根K线的多头微通道 412 00:20:38,099 --> 00:20:40,159 13根K线没有回调 413 00:20:40,159 --> 00:20:42,378 他的后面是一根空头K线 414 00:20:42,378 --> 00:20:44,479 然后是第二根空头K线 415 00:20:44,479 --> 00:20:45,979 这是空头二形态 416 00:20:45,979 --> 00:20:48,638 多头如果还没有卖出 417 00:20:53,119 --> 00:20:55,240 就会在这里下方卖出 418 00:20:55,240 --> 00:20:56,160 空投也会卖出 419 00:20:56,160 --> 00:20:57,640 至少是在寻找下跌的头皮 420 00:20:57,640 --> 00:20:58,700 这是不可持续的行为 421 00:20:58,700 --> 00:20:59,299 多头趋势 422 00:20:59,299 --> 00:21:00,819 后期最大的多头K线测试 423 00:21:00,819 --> 00:21:02,420 可能是交易区间的顶部测试 424 00:21:02,420 --> 00:21:04,680 前期高点可能是回购阻力测试 425 00:21:04,680 --> 00:21:06,940 也可能是这次反弹的穷途末路 426 00:21:06,940 --> 00:21:09,240 任何不可持续的反弹通常都是高潮 427 00:21:09,240 --> 00:21:11,680 通常会导致趋势的结束 428 00:21:12,019 --> 00:21:13,980 至少需要十个交易日 429 00:21:13,980 --> 00:21:15,119 两条腿走路 430 00:21:15,119 --> 00:21:16,640 从横盘到下跌 431 00:21:16,640 --> 00:21:19,500 同样使用这些高点或这个高点 432 00:21:19,500 --> 00:21:20,779 再加上那个糕点 433 00:21:20,779 --> 00:21:22,019 将其视为抛物线 434 00:21:22,019 --> 00:21:24,779 楔形的方法也不尽相同 435 00:21:33,359 --> 00:21:34,660 连续的买入高潮 436 00:21:34,660 --> 00:21:35,819 严重的买入高潮 437 00:21:35,819 --> 00:21:37,680 最低目标十条两条腿 438 00:21:37,680 --> 00:21:38,680 横盘到下跌 439 00:21:38,680 --> 00:21:41,400 然后多头才会再次买入 440 00:21:45,359 --> 00:21:47,839 在这里我们横盘了大约30个交易日 441 00:21:47,839 --> 00:21:49,900 然后趋势恢复向上的概率下降 442 00:21:49,900 --> 00:21:52,099 到与趋势反转向下的概率相同 443 00:21:52,099 --> 00:21:53,380 买入高潮结束时 444 00:21:53,380 --> 00:21:54,460 交易区间较窄 445 00:21:54,460 --> 00:21:56,539 市场处于突破模式 446 00:21:57,099 --> 00:21:59,339 在这个狭窄的交易区间内 447 00:21:59,339 --> 00:22:00,680 我们出现了双顶 448 00:22:00,680 --> 00:22:02,970 这是一个双顶低点 449 00:22:02,970 --> 00:22:04,390 这里是高点 450 00:22:04,390 --> 00:22:07,349 在狭窄的交易区间内的双顶低点 451 00:22:07,349 --> 00:22:08,730 这是双顶低点 452 00:22:08,730 --> 00:22:10,930 主要趋势反转 453 00:22:16,519 --> 00:22:17,880 如果我们跌破这根K线 454 00:22:17,880 --> 00:22:20,119 40%的几率会两脚向下一次回调 455 00:22:20,119 --> 00:22:21,599 两头多头和空头会卖出 456 00:22:21,599 --> 00:22:22,930 这次收盘 457 00:22:23,049 --> 00:22:24,769 他们看到连续的买入高潮 458 00:22:24,769 --> 00:22:26,809 他们看到最大的多头K线形图 459 00:22:26,809 --> 00:22:28,650 他们看到收盘价低于该高点 460 00:22:28,650 --> 00:22:30,900 一些空头和多头会卖出 461 00:22:30,900 --> 00:22:32,779 在这里多头卖出 462 00:22:32,779 --> 00:22:34,609 多头获利 463 00:22:35,009 --> 00:22:36,069 空头卖出 464 00:22:36,069 --> 00:22:37,430 寻找十根K线 465 00:22:37,430 --> 00:22:38,130 两条腿 466 00:22:38,130 --> 00:22:39,410 从横盘到下跌 467 00:22:39,410 --> 00:22:42,409 没有在这里卖出的人将在这里迈出 468 00:22:42,409 --> 00:22:44,249 我们有一个空头二形态 469 00:22:44,249 --> 00:22:45,489 两个空头K线图 470 00:22:45,489 --> 00:22:46,909 这一个在低位收盘 471 00:22:46,909 --> 00:22:48,909 至少我们可能会有十个交易日 472 00:22:48,909 --> 00:22:50,068 两条腿横盘 473 00:22:50,068 --> 00:22:51,608 或许下跌 474 00:22:52,359 --> 00:22:53,460 如果你愿意 475 00:22:53,460 --> 00:22:55,240 也可以称其为三角形 476 00:22:55,240 --> 00:22:57,180 我们有三个向上的反转 477 00:22:57,180 --> 00:22:58,720 123 478 00:22:58,720 --> 00:23:01,019 这里是双顶低点 479 00:23:01,180 --> 00:23:02,619 这里是双顶低点 480 00:23:02,619 --> 00:23:04,700 50%的可能性是空头 481 00:23:04,700 --> 00:23:08,700 突破40%的可能性是两脚向下震荡下跌 482 00:23:08,700 --> 00:23:09,660 我们做到了 483 00:23:09,660 --> 00:23:13,799 不想在这根或那根K线下方提前做空的交易者 484 00:23:13,799 --> 00:23:16,619 在看到两三根像样的空头K线后 485 00:23:16,619 --> 00:23:19,079 卖出的概率会更高 486 00:23:22,859 --> 00:23:24,740 他们既可以在收盘时卖出 487 00:23:24,740 --> 00:23:27,039 也可以在这个回调条下方卖出 488 00:23:27,039 --> 00:23:29,539 或者在这个回调调的低点下方卖出 489 00:23:29,539 --> 00:23:32,400 或者在这个回调K线的低点下方卖出 490 00:23:32,630 --> 00:23:38,339 这个高点和那个高点的双顶低点一低点二 491 00:23:38,900 --> 00:23:43,259 我说过高潮是由于极端行为造成的 492 00:23:46,119 --> 00:23:48,660 极端的卖出行为是卖出高潮 493 00:23:48,660 --> 00:23:51,259 极端的买入行为是买入高潮 494 00:23:51,259 --> 00:23:55,019 然而高潮的很大一部分原因可能是期权卖出 495 00:23:55,019 --> 00:23:55,880 公司亏损 496 00:23:55,880 --> 00:23:59,940 不得不通过持有标的物头寸来弥补损失 497 00:24:01,640 --> 00:24:03,259 如果市场强劲反弹 498 00:24:03,259 --> 00:24:05,400 他们卖出的看涨期权就会亏损 499 00:24:05,400 --> 00:24:07,759 他们不得不买入标的物 500 00:24:07,940 --> 00:24:10,519 如果市场出现一系列卖出高潮 501 00:24:10,519 --> 00:24:13,079 他们卖出的看跌期权就会亏损 502 00:24:13,079 --> 00:24:15,960 他们就必须卖出相关股票或ETF 503 00:24:15,960 --> 00:24:20,240 最后我谈到了连续高潮的失败啊 504 00:24:26,559 --> 00:24:28,039 我是艾尔布鲁克斯 505 00:24:28,039 --> 00:24:30,200 感谢您收看布鲁克斯交易课程 506 00:24:30,200 --> 00:24:34,000 这是五个关于高潮的视频中的第五个
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