2026年7月12日 10:54 — 14:54
美伊冲突全面升级，霍尔木兹海峡通航安全面临严峻挑战。 伊朗伊斯兰革命卫队宣布对美军在中东多处目标实施报复性打击，包括卡塔尔乌代德空军基地、科威特军事设施、巴林通信系统以及约旦哈桑王子空军基地，声称摧毁了战机维修中心、指挥控制中心及MQ-9无人机机库。中东多国启动防空系统、拉响防空警报，阿联酋、卡塔尔、科威特均证实正在拦截导弹和无人机。
霍尔木兹海峡局势持续紧张。 伊朗方面宣布"以实力掌控和维护霍尔木兹海峡"，并与阿曼外长会谈，强调未来海峡通航管理安排应由伊阿两国协商制定。伊朗革命卫队称在霍尔木兹海峡对第二艘"违规船只"实施打击并使其停止航行。船舶追踪数据显示，海峡西侧等候的商船数量已降至700艘以下，航运通行明显放缓。
美军本周内第三次对伊朗实施打击。 美军中央司令部称累计打击超300处伊朗军事目标，包括导弹和无人机发射阵地、海军装备、弹药储存设施等，并宣称自5月初以来已保障超800艘商船、4亿桶原油顺利经由霍尔木兹海峡通行。
伊朗方面立场强硬。 伊朗议会议长卡利巴夫表示"单方面协议时代已经结束"，强调此前伊方曾要求有关方面履行承诺和义务，否则将为此付出代价。伊朗外交部发言人巴加埃介绍了伊朗外长访问阿曼情况，双方同意继续在政治及法律、技术层面开展磋商。
国务院常务会议部署多项重点工作。 会议要求系统推进数字中国建设，加快新一代通信网、算力网建设；原则同意《中医药振兴发展"十五五"规划》；研究新兴支柱产业培育有关工作。
商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理。 此举可能对半导体、医疗等依赖氦气的产业供应链产生影响。
上半年中国创新药对外授权规模接近去年全年。 2026年上半年，中国共计获批38个创新药，11个新靶点、新机制药物均为国产。同期对外授权交易总额接近1100亿美元，显示中国创新药产业国际竞争力显著提升。
上半年高频数据折射经济稳中向优。 国家发展改革委国家信息中心数据显示，上半年线下商圈人流热度同比增长5.7%，战略性新兴产业相关专利授权量同比增长15.6%，人工智能、人形机器人等前沿领域资本投资金额同比增长118.4%。
消费品以旧换新政策效应加速显现。 2026年第三批625亿元超长期特别国债支持消费品以旧换新资金已全额下达，补贴资金撬动比由2025年的1∶7.8提升至1∶10.3，截至6月20日已惠及1.36亿人次，带动销售额超1万亿元。
南向资金上周大幅净买入，创4月以来最高单周净买入。 上周（7月6日至7月10日）港股市场主要股指集体上涨，恒生指数涨3.53%，恒生科技指数涨4.95%。南向资金合计成交净买入390.55亿港元。从成交净买入金额来看，智谱获南向资金净买入137.02亿港元，阿里巴巴-W获净买入83.18亿港元，腾讯控股获净买入30.29亿港元，美团-W获净买入14.57亿港元；小米集团-W被净卖出8.02亿港元。
长江存储IPO辅导工作迎来首期进展更新。 证监会官网披露，中信证券、中信建投两家券商合计派出31人组成辅导团队，如此规模在近年IPO项目中并不多见。
下周A股新股申购安排。 根据目前发行安排，下周有2只新股申购：周一（7月13日）可申购北交所新股维琪科技，周四（7月16日）可申购科创板新股长鑫科技。长鑫科技是国产存储芯片巨头，公司计划募资295亿元，是今年以来A股最大IPO项目，也是科创板历史上第二大IPO，中签率预计较高。
银河证券A股策略建议以业绩为锚。 研报称A股市场延续宽幅震荡走势，存量博弈特征显著，7月15日是A股上市公司半年报预告的强制披露截止日，市场核心博弈焦点将向基本面验证倾斜，优先布局有真实订单和盈利预期的细分龙头。
SK海力士在美融资265亿美元，有望缓解韩汇市压力。 韩国芯片巨头SK海力士通过在美国发行存托凭证（ADR）共筹资约265亿美元，大规模美元将被兑换为韩元，此次流入的美元规模被评价为"货币互换级别"。
台风"巴威"登陆浙江，影响华东地区。 11日23时20分前后，台风"巴威"在浙江省台州玉环坎门登陆，随后于12日0时前后在乐清清江镇二次登陆。12日11时台风中心已移出浙江省，位于安徽省宁国市境内，最大风力10级，继续向西北方向移动。
国家防灾减灾救灾委员会启动国家四级救灾应急响应。 针对台风"巴威"对浙江带来的严重影响，派出救灾工作组紧急赶赴灾区。三部门调拨7万件中央救灾物资支持浙江、天津、安徽等地。
保险公司迅速进入理赔阶段。 平安产险截至7月12日9时接到台风"巴威"相关报案超4700笔，预估理赔金额超5000万元，其中车险报案超3900笔，预估理赔金额超4800万元。中国太保产险累计接报台风"巴威"及东北强降雨案件335件，已完成7笔赔付。
多地机场航班取消、铁路运输调整。 受台风影响，上海虹桥机场取消航班100余班，上海浦东机场取消航班400余班，杭州机场取消航班300余班，南京机场取消航班200余班。国铁上海局计划12日14时起对途经京沪高铁、沪宁城际高铁等多条线路旅客列车陆续恢复开行。国铁成都局重庆车站停运52趟列车。
水利部升级发布洪水黄色预警。 受台风"巴威"北上影响，预计12日至14日江南东部中部、江淮大部、黄淮东部南部、华北东北部和西南部、东北东部南部等地将有大到暴雨，太湖、椒江、青弋江、水阳江、滁河等主要江河可能发生编号洪水。水利部对苏皖赣鲁4省启动洪水防御Ⅳ级应急响应。
北京解除全市防汛应急响应。 北京市防汛办提示：7月12日14时，解除大兴、通州、顺义、平谷等4区防汛一级应急响应，全市解除防汛应急响应。
iPhone 17系列市场热度依然较高。 截至2026年第27周（6月29日至7月5日），iPhone 17系列累计销量约为3711.92万台，第27周单周新增约81.48万台，最近两周合计卖出超过173万台。
韩国上半年新能源汽车销量占比首破50%。 2026年上半年在韩注册登记的新车数量同比增加1.4%，为85.1833万辆。按燃料类型看，汽油车占比39%，混合动力车占比26.7%，纯电车占比23.4%，新能源汽车合计占比超过一半，为历史同期首次。
三星电子计划将龙仁首座芯片工厂投产时间提前至2029年。 比原计划提早一至两年，此举旨在更快应对全球对人工智能芯片迅速增长的需求。三星上月表示计划在平泽和龙仁半导体集群投资2,030万亿韩元。
中国石油化工集团完成与中国航空油料集团的重组。 中航油正式成为中石化二级全资子公司，2025年底经党中央、国务院批准，国务院国资委作出中航油重组并入中石化的战略部署。
日本将推动其巨额养老基金增加另类资产配置。 日本政府养老金投资基金（GPIF）规模达1.8万亿美元，政府旨在引导其"大幅"增加对国内资产的投资，另类投资占比计划从目前的1.7%提高至接近5%的允许上限。
2026美加墨世界杯四强产生。 阿根廷3-1战胜瑞士晋级四强，英格兰2-1战胜挪威晋级四强。四支球队分别为法国、西班牙、英格兰和阿根廷，半决赛将于7月15日起举行。
卡塔尔前埃米尔哈马德逝世。 卡塔尔埃米尔宫12日发布公告，前埃米尔（国家元首）哈马德当天逝世，享年74岁。哈马德是卡塔尔现任埃米尔塔米姆的父亲，1995年开始担任埃米尔，2013年将王位传给塔米姆。
美国共和党"鹰派"参议员林赛·格雷厄姆去世。 其办公室通讯主任于美东时间7月12日凌晨在社交平台发文称，格雷厄姆因突发急病，于当地时间7月11日晚去世，终年71岁。
地缘政治风险骤然升温，美伊冲突全面升级对全球能源供应和航运成本构成重大威胁，霍尔木兹海峡局势紧张可能推高油价并加剧通胀预期，全球股市短期波动风险显著上升。 国内政策面持续释放积极信号，国务院密集部署数字中国、中医药振兴等产业政策，创新药对外授权规模接近去年全年显示产业升级成效显著。资金面有积极信号，南向资金创4月以来最高单周净买入，科技股获重点加仓；但台风"巴威"对华东地区造成的短期经济冲击和保险理赔压力亦需关注。 下周长鑫科技295亿元IPO申购将是A股半导体板块的重要试金石。