327 条新闻要点速览

全球财经定时简报 | 07月12日 14:59-18:59

一、 地缘政治与能源风险（核心关注）

美伊冲突围绕霍尔木兹海峡持续升级，全球能源与航运安全面临严峻考验。

• 霍尔木兹海峡通行状态成为博弈焦点：伊朗方面宣布关闭霍尔木兹海峡，但美国主导的联合海上信息中心称，靠近阿曼一侧的南部航道仍保持双向通行，美军已准备好维护航行自由 【美军称霍尔木兹海峡南部航道仍“开放…【联合海上信息中心：霍尔木兹海峡南部…。然而，商业航运流量已大幅下降，过去24小时内仅有11艘商船通过，降至去年平均通行量的约10% 【航运数据显示，霍尔木兹海峡船舶通行…。
• 军事冲突范围扩大：一名伊朗海军军官在美军袭击中身亡 一名伊朗海军军官在美军袭击中身亡 据…。作为回应，伊朗军方宣布打击了约旦、卡塔尔、科威特、巴林及阿曼境内与美国有关联的目标。约旦方面证实有3枚来自伊朗方向的导弹落入境内，未造成人员伤亡 DigiTimes报告显示，受AI需…。此外，伊朗克尔曼省一通信塔遭美军袭击，造成2人受伤 【伊朗克尔曼省一通信塔遭袭 2人受伤…。
• 外交斡旋与立场：伊朗最高领袖顾问雷扎伊少将表态“将守护霍尔木兹海峡” 【伊朗最高领袖顾问：我们将守护霍尔木…。阿曼提议为海峡设立两条独立航道，南侧自由通行，北侧需获伊朗许可 【阿曼提议为霍尔木兹海峡设立两条独立…。巴基斯坦外长呼吁美伊保持克制，遵循两国间的谅解备忘录 【巴基斯坦外长呼吁美伊保持克制】巴基…。

二、 A股市场与IPO动态

A股本周震荡调整，市场风格切换讨论升温，下周IPO迎来巨头。

• 本周市场表现：沪指本周累计跌1.17%，深成指跌3.53%，创业板指跌4.41%，科创综指累计涨0.45% 机构论后市丨调整波段已进入收尾阶段。
• A股最大IPO来袭：国产存储芯片巨头长鑫科技IPO将于7月16日（下周四）网上申购，拟融资金额高达295亿元，成为今年A股市场规模最大的IPO。公司预计上半年净利润同比涨超1700% 【今年A股最大IPO要来了 上半年长…。
• 上市公司业绩预告密集发布：
• 赛力斯：预计2026年半年度净亏损15亿元-18亿元，同比转亏，核心子公司问界汽车业绩出现波动 【赛力斯：预计上半年净亏损15亿元-…。
• 杉杉股份：预计上半年净利润同比增长262%-334%，负极材料和偏光片业务合计净利润预计8.80亿元-9.50亿元 【润都股份：美阿沙坦钾片获得药品注册…。
• 粤海饲料：预计上半年净利润同比增长965.92%–1302.52% 【宁波富邦：预计2026年半年度净利…。
• 中国卫星：预计上半年净利润3050万元-3650万元，同比扭亏为盈 【中国卫星：预计上半年净利润3050…。
• 宁波富邦：预计上半年净利润同比增长416.54%到519.85% 【宁波富邦：预计2026年半年度净利…。
• 巨力索具：因信息披露违法违规（误导性陈述），被证监会责令改正、警告，并处罚款450万元 【巨力索具：收到行政处罚决定书 因误…。

三、 科技与AI产业链（英伟达相关）

AI算力需求持续火爆，从芯片到电力基础设施产业链全面受益。

• HBM4价格预期暴涨：DigiTimes报告显示，受AI需求激增和产能结构性瓶颈影响，下一代HBM4价格2026年下半年可能从2美元/千比特涨至4-5美元及以上。全球DRAM总产能中约有一半预计到2027年将被大厂长期协议锁定 【机构：HBM4价格今年下半年或涨至…。
• AI电力需求带动燃气轮机市场：AI热潮导致数据中心电力需求激增。微软近期向GE Vernova采购7台大型燃气轮机。过去三年，燃气轮机价格累计上涨约300%，GE Vernova股价半年涨超70% 【AI热潮太费电 燃气轮机价格3年涨…AI热潮太费电燃气轮机卖爆了燃气轮机…。
• 国产大模型战略聚焦：“大模型双雄”智谱和MiniMax创始人相继发声，分别启动“Touch High”战略和“All in AGI”，将冲击AGI置于优先位置，而非追求短期应用变现 【“巨浪已来”。
• 机器人产业布局：京东全球首个RoboBase项目在广州黄埔科学城开工，定位为大湾区机器人创新中心与智能制造示范基地，预计2029年竣工投产 【京东全球首个RoboBase落地广…。

四、 机构观点与市场展望

机构认为市场调整接近尾声，科技成长仍是主线。

• 申万宏源：调整波段已进入收尾阶段，但新一轮上涨还需徐徐图之，科技赛道行情节奏放缓，进入等待新的产业重大催化的阶段 机构论后市丨调整波段已进入收尾阶段。
• 开源证券：风险逐步释放，寻找新一轮科技线索。本轮调整是高景气、高估值、高拥挤状态下的短期风险集中释放，科技仍是主线 【开源证券：风险逐步释放，寻找新一轮…。
• 中银证券：短期均衡不改成长主线趋势。云厂商资本开支仍处上行通道，全球半导体销售额持续扩张，AI产业趋势仍处向上通道，风格彻底切换的逻辑尚不成立 中银证券：短期均衡不改成长主线趋势…。
• 方正证券：市场赚钱效应有望否极泰来，建议关注HALO资产、券商板块、AI主线（海外算力、国产算力、AI应用）以及商业航天、机器人等方向 机构论后市丨调整波段已进入收尾阶段。

市场总结：

本周全球市场受地缘政治风险主导，美伊围绕霍尔木兹海峡的冲突成为影响能源价格和全球航运的最大变量，避险情绪显著升温。A股市场经历震荡调整，但以AI为代表的科技赛道在产业趋势（如HBM4涨价、算力缺电带动燃气轮机爆发）支撑下，仍被机构视为核心主线。下周需重点关注长鑫科技等巨无霸IPO对资金面的扰动，以及地缘冲突对油价和全球风险偏好的进一步冲击。