📊 全球金融市场早报 | 2026年7月13日
🔥 地缘冲突主导市场情绪
美伊冲突持续升级，美军中央司令部确认于美东时间12日17时对伊朗发动新一轮打击，目标包括导弹及防空系统，并在霍尔木兹海峡周边针对伊朗革命卫队小型船只采取行动。伊朗南部阿巴斯港、格什姆岛等多地传出爆炸声，伊朗外交部谴责美方袭击违反《联合国宪章》，并警告将打击任何用于袭击伊朗的来源地。
能源市场反应剧烈：布伦特原油日内涨3%至78.38美元/桶，WTI原油涨2.5%报73.37美元/桶。卡塔尔和阿联酋液化天然气供应较去年同期下降约80%，霍尔木兹海峡航运流量仍远低于冲突前水平。
避险资产表现分化：现货黄金跌超1%至4078美元/盎司，白银跌2%报58.63美元/盎司。美股期货低开，纳指期货跌0.3%。
💰 A股市场资金与板块动态
- 半导体板块持续获资金追捧：过去15个交易日，半导体主题ETF合计净流入资金超过千亿元，成交额和基金份额均创历史新高。但板块近期震荡加剧，后续行情持续性受关注。
- 科技类ETF规模突破5400亿元：截至6月29日，科技主题ETF规模达5415亿元，较2025年末增长约2087亿元。科技赛道主动权益基金规模占比达11.4%，创历史峰值。
- 首批4只REITs指数基金募集收官：易方达、华夏、南方、中金旗下产品合计募集近12亿元，为公募REITs市场注入新动力。
- 机构策略展望：券商认为科技板块调整或近尾声，AI算力需求长期趋势不变，7月中下旬半年报业绩将成为验证行情的关键变量。
🏢 重点公司公告与传闻澄清
- 巨力索具澄清商业航天传闻：公司否认是“网系回收”及“航天级特种索具”唯一供应商，2026年初至今商业航天收入不足0.3%，业绩影响微小。此前公司因信息披露违规被处以450万元罚款。
- 基本半导体拟上调产品价格：自2026年第三季度起，部分产品价格预计上调最高不超过25%，以应对AI、新能源汽车等新兴应用带来的需求增长。
- 平高电气获外资举牌：股东Templeton Asset Management Ltd.和Franklin Templeton Investment Management Limited合计持有公司5.42%股份。
- 拓荆科技复牌并拟收购半导体公司：公司计划通过发行股份及支付现金方式收购无锡尚积半导体控股权。
- 新华百货近3亿元股权转让告吹：控股股东物美科技与杭州景祺、厦门联芯美签署的《股份转让协议》已终止。
📜 监管政策与行业动态
- 助贷行业面临深度洗牌：多地出台窗口指导意见，要求中小银行及持牌消费金融公司控制助贷渠道贷款规模增速，融担类业务占比不得超过25%。《金融产品网络营销管理办法》将于9月30日实施，24%贷款利率成为刚性红线。
- 城投债短端发行约束收紧：监管层要求城投类借新还旧主体发行期限向2年期及以上中长期产品调整，2年期以下品种发行受限。
- 半导体行业景气度持续：基本半导体计划涨价，反映AI、新能源汽车等需求旺盛，行业供需维持紧平衡。
🌍 其他市场重要信息
- 立邦涂料拟86亿美元收购阿克苏诺贝尔装饰漆业务，但最终决定尚未做出，可能放弃收购。
- 欧盟未就第21轮对俄制裁方案达成一致，谈判无果而终。
- 泰国曼谷酒吧火灾致27人死亡，总理阿努廷赴现场调查。
📈 市场总结
地缘政治风险成为短期市场主导因素，美伊冲突升级推高油价并压制全球股市情绪，A股市场科技板块虽获资金流入，但波动加剧。投资者需密切关注冲突进展对能源供应及全球风险偏好的影响，同时关注A股半年报业绩验证情况。