美伊冲突升级，油价飙升，黄金承压
美伊冲突显著升级，美军中央司令部确认对伊朗发动新一轮打击，旨在削弱其攻击霍尔木兹海峡船只的能力。伊朗南部阿巴斯港、格什姆岛等多地传出爆炸声，伊朗外交部谴责美方行动并称将坚定抵御。受此地缘政治风险刺激，布伦特原油日内涨3%，现报78.38美元/桶，WTI原油突破74美元/桶。作为传统避险资产的黄金价格反而下跌，现货黄金跌超1%，现报4078.2美元/盎司，失守4100美元关口。
亚太市场开盘反应
地缘风险导致亚太股市承压，日经指数期货下跌0.9%。美股期货也小幅走低，纳斯达克100指数期货跌0.2%。
半导体板块获千亿资金涌入，个股波动加剧
半导体板块成为近期市场焦点，过去15个交易日半导体主题ETF合计净流入资金超过千亿元，成交额和基金份额均创历史新高。但板块在前期大涨后震荡明显加剧，后续行情持续性备受关注。
基本半导体宣布涨价，反映行业景气度
基本半导体在港交所公告，鉴于AI、新能源汽车等新兴应用需求增长，将自2026年第三季度起对部分产品销售价格进行适度调整，预计上调幅度最高不超过25%。这反映了半导体行业供需紧平衡的状态。
新股申购提示
今日可申购北交所新股维琪科技，发行总数约883万股，发行市盈率14.99倍，申购价格22.16元。周四（7月16日）可申购科创板新股长鑫科技。
机构市场展望
券商策略认为，近期科技股回调受资金面和海外市场情绪影响较大，当前调整或已近尾声。展望后市，AI算力需求扩张的长期趋势未变，而7月中下旬密集发布的半年度业绩将是验证行情节奏的关键变量。
首批REITs指数基金募集收官
首批4只REITs指数基金募集顺利收官，近12亿元增量资金为公募REITs市场注入新动力，推动市场进入指数化发展新阶段。
城投债发行结构变化
监管层对城投类借新还旧主体短期限债务融资工具发行审核口径进一步收紧，相关主体暂时难以发行2年期以下品种，发行期限结构被要求向2年期及以上中长期产品调整。
消费金融监管持续强化
多地针对中小银行及持牌消费金融公司出台窗口指导意见，重申融担类业务占比不得超过25%，并推动持牌机构回归自营。同时，《个人贷款业务明示综合融资成本规定》将于8月1日落地，24%的贷款利率成为刚性红线。
美伊冲突骤然升级引发全球避险情绪，油价急升而黄金反常下跌，反映市场对通胀和利率的担忧可能压倒传统避险需求。A股半导体板块虽获巨额资金流入，但高位波动风险加剧，投资者需关注即将进入的半年报业绩验证期。地缘政治风险与行业基本面博弈将成为短期市场主要矛盾。