美伊冲突全面升级，油价飙升冲击全球市场
美军中央司令部宣布完成对伊朗新一轮进攻性打击，使用精确制导弹药击中伊朗多处地点的数十个目标，包括军事防空系统、海岸雷达站、导弹与无人机设施，并首次投入单向攻击型海上无人艇。伊朗伊斯兰革命卫队随即展开报复，宣称彻底摧毁科威特阿里·萨利姆美军基地燃料罐和"爱国者"防空系统，以及巴林谢赫伊萨空军基地重要设施。巴林、约旦、科威特美军基地均遭袭，巴林再次拉响防空警报。联合国秘书长古特雷斯敦促美伊紧急恢复谈判。
油价应声大涨：WTI原油期货日内涨幅扩大至4%，布伦特原油涨近4%。SC原油主力合约涨超3%，燃料油大涨5%。高盛指出，近期袭击事件突显海湾地区原油出口仍面临高度不确定性，若局势严重升级可能加剧油价短期上行风险；但预计到2027年底有效管道运力将新增380万桶/日，到2028年底累计新增730万桶/日，对76美元/桶的长期价格假设构成下行风险。
韩国股市暴跌触发熔断机制
韩国KOSPI指数跌幅扩大至6%，SK海力士跌超12%，三星电子跌近7%。韩国交易所启动SIDECAR机制，暂停KOSPI程序化抛盘。半导体材料板块同步下挫，有研硅跌超14%。
A股三大指数集体低开：沪指跌0.75%，深成指跌0.92%，创业板指跌0.86%。开盘后跌幅扩大，深成指、创业板指盘中均跌超2%，全市场超4700股下跌。半导体、存储芯片、PCB、先进封装方向领跌，德明利触及跌停，香农芯创跌近19%，大族激光跌停。
存储芯片概念持续重挫：兆易创新跌超7%，主力资金净卖出超24亿元；佰维存储、江波龙、北京君正均跌超6%。港股兆易创新跌近10%，南方两倍做多海力士跌超23%。
英伟达供应链传闻引发PCB板块震荡
市场流传胜宏科技面临重大质量风险，英伟达质检部门收到多份检测报告，评估后大概率不再合作，胜宏科技或失去2026年8月至2027年上半年所有订单，金额约50亿元。胜宏科技回应称：公司未收到任何客户通知，目前与客户合作正常，订单接单及生产均正常进行。
小米集团港股表现相对抗跌：小米集团-W(01810.HK)涨2.71%，在恒指低开背景下逆势走强。
医药板块逆势大涨：中药方向领涨，陇神戎发20CM涨停，九芝堂、哈药股份、立方制药涨停，生物谷涨超20%。消息面上，国务院原则同意《中医药振兴发展"十五五"规划》。创新药板块同步走高，立方制药3连板。
银行板块震荡走高：苏州银行涨超5%，宁波银行、建设银行、交通银行、工商银行均涨超2%。2025年度六家国有大行分红总额超4200亿元，分红率均保持30%以上。
电子特气概念大幅高开：九丰能源一字涨停，封单额超24亿元，华特气体、金宏气体涨超15%。消息面上，商务部、海关总署对氦气实施临时禁止出口管理。
主力资金大幅流出电子板块：开盘一小时电子板块净流出超281亿元，半导体净流出超140亿元。主力资金流入前十大板块为医药生物、银行、石油石化等防御性方向。
高盛发布多篇重要研报：
OpenAI宣布GPT-5.6全量上线：经历美国政府两周安全审查后，GPT-5.6系列模型面向全球全面开放，Coding能力整合进GPT应用，被视为对Anthropic的直接挑战。
韩国央行驳斥芯片周期见顶论：全球半导体市场仍供不应求，AI驱动的超级周期预计将持续，本轮周期驱动力是企业竞相投资应对AI普及带来的产业生态变革。
台风"巴威"影响北部海域：国家海洋预报台发布风暴潮橙色和海浪蓝色警报，预计辽东半岛南部沿海将出现40-80厘米风暴增水。自然资源部对天津启动四级应急响应，维持辽宁三级应急响应。
辽宁强降雨致17万余人转移：辽宁省平均降雨量14.8毫米，最大累积降雨量186.6毫米。沈阳、抚顺、锦州、铁岭、盘锦等多地停课停业停工，沈阳发布防汛红色预警并提升应急响应至一级。
市场总结：美伊冲突全面升级成为主导全球市场的核心变量，油价飙升叠加韩国半导体股暴跌，触发A股科技成长板块深度调整。资金从电子、半导体等高位板块快速切换至医药、银行、油气等防御性方向。英伟达供应链传闻加剧PCB板块波动，但公司回应称合作正常。短期市场风险偏好显著下降，需密切关注霍尔木兹海峡局势演进及本周美国CPI数据对美联储政策预期的影响。