全球财经简报 | 2026年7月14日
一、地缘政治与能源市场：美伊冲突骤然升级
美伊军事冲突进入第三日，霍尔木兹海峡安全面临严峻挑战，全球能源与金融市场受到直接冲击。
- 军事行动持续：美军中央司令部确认，根据特朗普指令，于美东时间13日下午4时45分（北京时间14日凌晨4时45分）对伊朗发动“连续第三晚”的打击，旨在削弱其影响霍尔木兹海峡的能力。特朗普宣称将“狠狠打击”伊朗，并计划摧毁其“镐山”核设施。
- 海峡通行危机：美军宣布将于美东时间14日16时（北京时间15日凌晨4时）恢复对伊朗港口及沿海地区的海上封锁。特朗普更提出对经霍尔木兹海峡的货运征收20%费用，按超大型油轮计算约合3000万美元。
- 冲突波及范围扩大：
- 伊朗反击：伊朗军队出动自杀式无人机打击驻科威特美军设施，并发射巡航导弹攻击美军舰艇。伊朗革命卫队宣称在海峡上空击落一架美军MQ-1无人机。
- 油轮遇袭：阿联酋两艘国家油轮在霍尔木兹海峡南部航道遭两枚巡航导弹袭击，造成1死8伤。此外，一艘油轮在阿曼附近海域被不明发射物击中。
- 地区局势紧张：也门胡塞武装向沙特发射导弹，打破持续四年的停战局面。
- 全球市场反应：
- 油价飙升：WTI原油期货结算价报78.14美元/桶，暴涨9.42%；布伦特原油报83.30美元/桶，上涨9.59%。
- 贵金属重挫：避险资产反常下跌，COMEX黄金期货收跌2.55%，报4008.7美元/盎司，盘中一度跌破4000美元；白银期货跌3.63%。
- 美股承压：能源板块逆势大涨3.16%，但科技、半导体板块跌幅居前。
二、全球股市与重点公司动态
地缘风险与AI估值担忧引发全球科技股共振调整。
- 美股收盘概览：三大指数集体收跌，道指跌0.26%，纳指跌1.55%，标普500指数跌0.79%。费城半导体指数重挫4.78%。
- 英伟达(NVDA)：股价下跌3.52%，与博通均跌超3%，主要受半导体板块整体抛售及前期高估值回调影响。
- 其他科技巨头：微软逆势涨1.53%，苹果涨0.63%。闪迪跌超12%，SK海力士跌9.3%（因其Q2盈利预期不及市场共识），美光科技、西部数据跌超4%。
- 中概股表现：纳斯达克中国金龙指数收跌0.13%。热门中概股多数下跌，百度、名创优品跌超3%。小米集团ADR表现相对抗跌，跌幅在1%以内。京东涨超2%，蔚来涨超3%。
- A股市场：沪指盘中最低触及3900点，创业板指跌逾3%。全市场超4600只个股下跌，176股跌停。前期热门题材（光纤、存储芯片、商业航天）集体退潮，中药与银行板块成为避险选择。
三、宏观经济与政策焦点
市场等待关键通胀数据，各国货币政策路径受油价冲击面临考验。
- 美联储政策预期：理事沃勒发表鹰派言论，称若核心通胀持续高企，美联储或需加息。交易员据此将7月加息25个基点的概率押注提高至接近50%。
- 重要数据前瞻：本周二（7月14日）将公布美国6月CPI数据，其表现将成为影响金价和美联储政策方向的关键变量。同时，中国6月进出口数据也将公布。
- 中国政策动态：
- 扩大消费规划：国务院印发《扩大消费“十五五”规划》，目标到2030年社会消费品零售总额达60万亿元，并推进“人工智能+消费”。
- 稳投资力度：8000亿元“两重”建设项目清单已全部下达，6月专项债发行额创今年单月新高，下半年还将投放8000亿元新型政策性金融工具。
- 其他地区：英国工党议员安迪·伯纳姆已锁定党首职位，有望于7月20日接任首相。
四、行业与公司业绩
A股中报季开启，AI与周期行业业绩亮眼。
- 业绩预告概况：截至7月13日，A股已有657家公司披露上半年业绩预告，预喜比例超60%。其中，147家公司上半年盈利已超过去年全年。
- 高景气行业：
- AI产业链：亨通光电（净利预增87%-121%）、沪电股份（净利最高预增78%）等公司受益于AI算力需求爆发。
- 传统周期行业：中国船舶（净利预增212%-273%）、松发股份（净利预增456%）等造船企业业绩大增；多家硅化工、有色龙头因行业景气度回升而预喜。
- 公司动态：PCB龙头胜宏科技紧急澄清关于产品品质及客户合作的负面传闻，称生产、出货一切正常，股价较高点已回落逾30%。
市场总结与洞见
当前全球市场正被骤然升级的地缘政治风险所主导，美伊冲突不仅直接推高油价、打压风险资产，更迫使市场对美联储的货币政策路径进行重新定价。尽管AI产业中长期趋势不改，但短期科技股面临估值消化与地缘扰动的双重压力。投资者需密切关注即将公布的美国CPI数据及冲突进展，在波动中寻求能源、避险资产及业绩确定性强的方向进行防御。