1. 美联储加息概率升至71.3%
CME“美联储观察”工具显示，美联储9月维持利率不变的概率为28.7%，累计加息25个基点的概率为71.3%；10月维持利率的概率为17.6%，累计加息25个基点的概率为54.8%。市场对9月加息预期显著上升，主要因美国8月CPI同比上涨3.4%（符合预期），核心CPI环比增长0.3%（超预期），推动交易员将9月加息概率上调至90%【美联储9月加息概率为71.3%】据…。
2. 美债收益率曲线趋平，黄金承压
美国10年期国债收益率盘中触及4.94%，为2023年10月以来最高；2年期与10年期收益率利差收窄至36.6个基点，为7月以来最平坦水平。高盛认为，若10年期收益率升破5%，将引发交易商对冲头寸解除，导致黄金价格剧烈调整[##321717093]高盛表示，美联储加息预期的再次上升可…。
3. 美元指数走强，非美货币承压
美元指数9月10日上涨0.23%至99.048，欧元/美元跌至1.1613，为2009年以来最低水平；日元、瑞郎等非美货币同步下跌[##321717315]美国全国平均柴油价格首次突破每加仑6…。
1. 油价飙升至2026年以来新高
受霍尔木兹海峡局势影响，WTI原油期货价格涨至100.05美元/桶（涨幅2.37%），布伦特原油报107.63美元/桶（涨幅6.34%），均创2026年以来新高。沙特8月原油产量降至1990年以来最低（623.8万桶/日），供应收紧预期持续发酵[##321718027]【欧洲央行自伊朗战争以来第二次加息…。
2. 红海航运安全受威胁
也门胡塞武装称已占领红海战略要地哈尼什群岛，并击中美国无人舰艇；英国海事机构警告阿曼以西海域船只遭不明飞行物袭击。曼德海峡通行船只数量锐减至个位数，红海航运风险显著上升[##321718029]【曼德海峡通行船只数量锐减至个位数】…。
1. 银行业分红政策优化
20家A股上市银行合计拟分红2661.14亿元，国有大行分红总额占比超八成，且集体将分红比例提升至31%。市场认为高股息策略仍具吸引力，但需警惕宏观经济波动对分红可持续性的影响[##321718015]花旗集团预计美联储将在9月加息，并在…。
2. AI与科技股分化明显
3. 房地产与地方债风险
美国二手房销量降至398万套（折合约2026财年最低），抵押贷款利率升至6.76%；富力地产及其董事长被限制高消费，债务风险受关注[##321717363]【富力地产及其董事长被限制高消费】根…。
1. 美联储政策预期分歧
尽管多数交易员认为9月加息概率超90%，但欧洲央行官员预计10月可能再次加息25个基点，而白宫官员呼吁避免激进加息以稳定经济[##321717310]现货黄金一度跌破4300美元/盎司关…。
2. 中国“十五五”规划推进金融强国建设
《金融强国建设“十五五”规划》正式出台，提出提升A股包容性、发展高股息经济，但需平衡创新与风险防控[##321718033]高盛表示，美联储加息预期的再次上升可…。
3. 通胀数据主导市场预期
美国8月核心CPI环比超预期（0.3%），推动市场押注年底前加息两次；欧洲央行加息25个基点后，德法国债利差扩大至91个基点，创2012年以来最高[##321717428]【现货白银价格涨1.34% 刷日内新…。
美联储加息预期与中东地缘风险构成今日市场主导因素，美债收益率曲线趋平与油价飙升同步加剧避险情绪。A股红利板块与AI概念分化，需警惕高估值科技股回调风险。地缘冲突若持续，能源板块或成最大直接受益者，但需关注全球经济滞胀风险。