上半年AI算力成核心主线，PCB赛道迎600亿扩产潮

今年上半年，上游材料和设备成为这轮周期的最大赢家。六氟化钨因海外供给缺口价格同比暴涨203%，直接推动电子特气供应商中船特气成为新股之外，A股涨幅榜首，累计达766%。与此同时，PCB行业涌入超600亿元扩产投资，设备出货额创单季历史新高。这与过往行情截然不同。过去，芯片设计端的创新决定产业节奏；而当下，上游材料和零部件的产能约束，正在成为限制AI算力扩张的真正瓶颈。产业链利润，正从台积电、英伟达们的下游，逆流而上。（第一财经）